Thomas Dittmer  (tonipolster ) setzt in seinem wikifolio Spezialwerte  auf Nebenwerte in Spezialsituationen. Darunter versteht der erfahrene Trader Umstände wie geringes Analysten-Coverage der Aktie oder anderer "Corporate Events" wie Übernahmen, Squeeze-Outs, Turnaroundphasen und Managementwechsel. Bei der Auswahl seiner Investments ist Dittmer überzeugter Anhänger des Value-Ansatzes. Er versucht also Wertpapiere zu identifizieren, deren innerer Wert größer als der aktuelle Börsenkurs ist.

Das Dittmers Strategie aufgeht, zeigt ein Blick auf die Performancekennzahlen. Auf 7,66 % Wertsteigerung bei 10,21 % Volatilität pro Jahr brachte es Spezialwerte in den letzten drei Jahren durchschnittlich. Dem Dax gelang im selben Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,89 % bei einer durchschnittlichen Volatilität von 23,12 %.

Die Volatilität niedrig halten. Das spielt auch in Philipp Haas (investresearch) wikifolio Nebenwerte Europa eine große Rolle. Wie schon Dittmer hat auch Haas diese Herausforderung in der Vergangenheit mit Bravour gemeistert.

Risikostreuung ist in Haas wikifolio Nebenwerte Europa oberstes Gebot. 73 Einzelaktien und eine Cash-Position von 7 % umfasst sein Depot derzeit. Die Titel, die sich Haas ins wikifolio legt, sind dabei keinesfalls willkürlich ausgewählt. Neben dem offensichtlichen Fokus auf Nebenwerte – bevorzugt aus dem deutschsprachigen Raum –, geht es Haas darum, Aktien zu identifizieren, die über ein gutes Geschäftsmodell, Management, Kultur und Marktwachstum verfügen. Ist Haas von einem Unternehmen überzeugt, geht er gerne auch größere Wetten ein. 

Der Erflog gibt Haas recht. Nebenwerte Europa erzielte in den letzten drei Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,29 % bei einer Volatilität von 14,56 %. Der Dax erzielte mit einer durchschnittlichen Performance von 10,89 % nur 0,6 Prozentpunkte Rendite mehr pro Jahr. Die Volatilität des deutschen Leitindex war mit 23,12 % jedoch deutlich höher.

Kontinuierliche Performance, geringe Volatilität – das zieht sich wie ein grüner Faden durch alle 3 Sieger-wikifolios unseres ersten Weges, den DAX zu schlagen. Auch Christoph Klar ( SystematiCK ) hat ebendies in seiner Handelsidee als Ziel festgezurrt.

In seinen eigene Worten lautet Klars Credo für die Verwaltung des wikifolios Trendfollowing Deutschland : „Ich strebe an, Verluste zu begrenzen, Gewinne laufen zu lassen, das Risiko zu begrenzen, keine Vorhersagen zu machen, sondern nur dem Preise und seinem Trend zu folgen.“ Für das Risiko-Management setzt Klar auf Stop-Loss-Orders. Diese setzt er so, dass stets nur ein kleiner Prozentsatz des Gesamtkapitals pro Trade riskiert wird. Bei positiver Entwicklung der Aktie zieht er das Stopp-Loss dementsprechend nach. Wie gut diese Strategie aufgeht, zeigt ein Blick auf die Kennzahlen von Trendfollowing Deutschland.

11,52 % durchschnittliche jährliche Performance bei einer durchschnittlichen Volatilität von 12,85 % gelangen Klar in den letzten drei Jahren. Damit war nicht nur die Wertentwicklung des wikifolios etwas besser als die des Dax (durchschnittliche jährliche Rendite 10,89 %) sondern auch die durchschnittliche jährliche Volatilität um mehr als 10 Prozentpunkte niedriger als die des deutschen Leitindex (23,12%).

Das wikifolio TanTeo Torpedo Invest ist noch vergleichsweise jung. Der verantwortliche Trader Holger Heidhof (MerlotHolger ) hat es im März 2020 erstellt. Aufmerksam wurde die wikifolio-Community auf den Newcomer aber recht schnell. Denn seine Leistung in den zurückliegenden 3 Jahren und 3 Monaten ist beeindruckend. Die Performance seit Start beträgt bereits 472 Prozent. Zwecks Vollständigkeit: Der DAX hat im selben Zeitraum gerade einmal 61 Prozent geschafft.

Fast das 8fache des DAX in lediglich etwas mehr als 3 Jahren zu schaffen, geht freilich nicht ohne Risiko. Die Volatilität des wikifolios war daher im Jahresschnitt auch doppelt so hoch. Und das passt auch zur Strategie: Heidhof setzt neben Aktien auch auf spekulativere Produkte. Laut Handelsidee soll der Anteil an strukturierten Produkten/Derivaten aber möglichst nicht einen Gesamtwert in Höhe von 25 % des wikifolios übersteigen. Bevor Aktien oder Derivate ins Depot kommen, werden die Werte laut dem Trader ausführlich analysiert, sowohl auf die fundamentale als auch charttechnische Analyse greift Heidhof hier zurück. Grundsätzlich sollen übergeordnete Trends gehandelt werden, in überhitzten Märkten kann aber auch auf fallende Kurse gesetzt werden. Alles in allem lief es bislang für Heidhof und seine Follower ausgezeichnet. Wir drücken die Daumen für die nächsten Jahre!

Simon Weishar (Szew) ist der Outperformer unter den Outperformern. Die Idee des wikifolios Empfehlungen – Newsflow ist dabei denkbar einfach: Weishar setzt auf Aktien, die von positiven Nachrichten profitieren oder für negative Nachrichten zu stark abgestraft werden. Und dabei beweist er eine recht sichere Hand.

Unglaubliche 77 Prozent durchschnittliche jährliche Performance erzielte Empfehlungen – Newsflow in den letzten 3 Jahren. Zur Erinnerung: Der DAX kommt auf knapp 11 Prozent pro Jahr. Legt man die beiden Charts übereinander, ist die Performance des deutschen Börsenbarometers mit freiem Auge kaum noch zu erkennen.