Insights aus der wikifolio Community

Wochenend-Update – KW11/2024

Gesamtmarkteinschätzung:

• Die übergeordnete Gesamtmarktbewertung ist unverändert zu der von vor zwei Wochen
• Der DAX ist weiterhin der mit Abstand stärkste Index, alles was danach kommt, tut sich weiter sehr schwer
• Ausbruchsversuche des S-DAX auf ein neues 52-Wochenhoch und das Übersteigen der 200-Tageslinie im M-Dax konnten vorerst nicht gelingen, somit verharren beide marktbreiteren Indizes weiterhin in ihrer sehr langen Seitwärtsbewegung
• Positiv zu bewerten ist, dass es mittlerweile ein paar mehr Aktien gibt, die sich in ihrer Stärke behaupten können und dass es kumuliert über die Woche etwas mehr neue 52-Wochenhochs und weniger neue 52-Wochentiefs als vor zwei Wochen gibt (s.u.). Absolut betrachtet gibt es aber weiterhin mehr neue Tiefs.
• Abgesehen von max. 15-20 starken Titeln gibt es weiterhin kaum nachhaltige Trends, was einen Trendfolgeansatz auch weiterhin eher schwierig macht.
• Beim Scannen aller Aktien aus den vier großen deutschen Indizes ist weiterhin auffällig, dass viele Titel sogar eher eine ausgeprägte Schwäche zeigen
• So ist auch die Anzahl an Titel im gesamtdeutschen Markt, die sich über ihrer jew. 200-Tageslinie befinden, wieder unter die 40% gesunken.
• Die Bezeichnungen eines „Stock Picker“ Marktes bleibt weiterhin recht zutreffend, in dem kurzfristigere Swing Trades mehr Sinn machen, als langes halten, wenn man nicht gerade in einem der wenigen Marktführer vertreten ist
• Auch wenn meine Gesamtmarktampel aktuell auf GRÜN steht, so hat dies momentan aufgrund der engen Seitwärtsrange nicht so viel Aussagekraft, da ein paar schwache Tage im M-DAX und S-DAX sie schnell auf gelb und auch rot umschalten lassen können

Secondary Market Indicators (Stand Freitag 15.03.24):

• Gesamtmarktampel: GRÜN (DAX: GRÜN | M-DAX: GELB | S-DAX: GRÜN)
• %-Anteil Aktien > 50d Linie: 43% (vs. 46% vor zwei Wochen)
• %-Anteil Aktien > 200d Linie: 38% (vs. 40% vor zwei Wochen)
• # Aktien mit neuem 52-Wochenhoch* kumuliert über die Woche: 78 (vs. 63 vor zwei Wochen)
• # Aktien mit neuem 52-Wochentief* kumuliert über die Woche: 90 (vs. 125 vor zwei Wochen)
• NEU: # Aktien, die meine Mindestkriterien erfüllen, um überhaupt auf die Basis-Watchliste aufgenommen zu werden: 51
• CNN Fear & Greed Index: 70 – „Greed“ (vs. 77 – „Extreme Greed“ vor zwei Wochen)

*Sollte die gleiche Aktie mehrfach in der Woche ein neues 52-Wochenhoch oder -tief erklommen haben, so wird dies hier mehrfach gezählt.

Veränderungen im wikifolio in der letzten Woche:

• Performance: 0,95%
• Investitionsquote: 50% (vs. 46% vor zwei Wochen)
• Offenes Portfolio-Risiko: 2,6% (vs. 2,4% vor zwei Wochen)
• Käufe: ZALANDO | SARTORIUS | VONOVIA | DAIMLER TRUCK
• Verkäufe in Schwäche: NEMETSCHEK | VONOVIA | UNITED INTERNET
• Verkäufe in Stärke: BITCOIN GROUP

Unser wikifolio: Rück- und Ausblick:

• United Internet musste das wikifolio verlassen, nachdem hier kein Aufwärtsmomentum trotz verhältnismäßig langem Warten zu erkennen ist
• Die vom Markt sehr schlecht aufgenommenen Zahlen von VONOVIA haben auch die Performance unseres wikifolios am Freitag nach unten gezogen. Nachdem keine Erholung des Titels im Tagesverlauf ersichtlich gewesen ist, habe ich mich von der kompletten Position getrennt, der Chart sieht jetzt sehr angeschlagen aus
• Die BITCOIN GROUP hingegen hat Freude bereitet, hier habe ich die schnellen Gewinne von teils über 50% genutzt, um die Position zu reduzieren, den Rest lasse ich vorerst weiterlaufen, definitiv eine sehr spekulative Position, die aber nur noch mit 1,5% gewichtet ist
• Neu im Portfolio ist auch ZALANDO. Hier war einzig und alleine die sehr positive Reaktion auf die Zahlen mit einer sehr starken Tageskerze und einem extrem hohen Volumen ausschlaggeben. Die Position ist aber ebenfalls mit einem recht engen Stop Loss abgesichert, da es ein für mich sehr untypischer Einstieg unterhalb der 200-Tageslinie gewesen ist
• Ebenfalls hinzu gekommen ist eine DAIMLER TRUCK, die sich weiterhin bärenstark präsentiert und weiterhin nur die Richtung nach oben kennt
• Kommende Woche Dienstag präsentiert DEUTZ seine Zahlen, hier werde ich die Position sicherlich einkürzen morgen, da es mir zu riskant ist, mit der Gewichtung von über 7% am Gesamtdepot in das Event zu gehen
• Auf der fokussierten Watchliste befinden sich erneut acht Titel
• Die Investitionsquote von 50% plane ich erstmal nicht nennenswert hochzuschrauben, sollte der Markt nicht deutlich positivere Signale senden, das gleiche Spiel wie in den letzten Wochen bzw. man muss ja schon sagen, Monaten.

Schönen Sonntag und einen guten, gesunden Wochenstart!

PS: In den nächsten Wochen wird es weiterhin nur in einem 2-Wochen-Rhythmus ein Wochenend-Update geben. Dies liegt daran, dass ich projektbedingt an den anderen Wochenenden arbeiten muss. Ändern wird sich dies vermutlich in der zweiten Aprilhälfte, wo es dann wieder wöchentliche Updates geben dürfte. Die Wochenend-Routine für unsere wikifolio ist davon nicht betroffen, ich werde nur die zusätzliche Zeit für das Update hier vermutlich nicht haben.