Operational Excellence

IRF

Performance

  • +53,9 %
    seit 14.10.2015
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
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Handelsidee

Zusammenfassung:
- Portfoliofirmen besitzen strukturelle Wettbewerbsvorteile und eine attraktive Unternehmensbewertung (Kurs/ Gewinn Verhältnis, Unternehmenswert/EBITDA, Free Cash Flow / Unternehmenswert)
- Aktives Portfoliomanagement mit dem Ziel eine Überrendite im Vergleich zum Gesamtmarkt zu erzielen
- Für Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont

Zielfirmen:

Das Portfolio soll aus Aktien von Firmen bestehen, welche in der Vergangenheit operativ herausragende Resultate erzielt haben und diese auch in Zukunft erwartet werden können. Dieses wikifolio eignet sich daher für Anleger, welche in sogenannte Qualitätsaktien von im jeweiligen Markt führenden Unternehmen investieren wollen und glauben dass sich diese langfristig besser als der Markt entwickeln.

Die Exzellenz der potentiellen Portfoliofirmen kann sich in unerreichter Produktqualität und Kundennutzen, technologischen Alleinstellungsmerkmalen oder nachhaltigen strukturellen Kostenvorteilen zeigen. Diese Wettbewerbsvorteile sollen sich in erhöhter Profitabilität gegenüber den Wettbewerbern und/oder Marktführerschaft niederschlagen.

Diese strukturellen Vorteile gegenüber den Wettbewerbern sollten in weiteren Marktanteilsgewinnen der Portfoliofirmen resultieren, welche somit auch zukünftig stärker wachsen als der jeweilige Markt. Eine überdurchschnittliche Gewinnentwicklung sollte in einer überdurchschnittlichen Aktienkursentwicklung der Portfoliofirmen und somit dieses wikifolios resultieren.


Handelstrategie:

Das wikifolio soll Investoren mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont ansprechen. Aufgrund der Kriterien für die Portfoliofirmen kommen nur eine beschränkte Anzahl Firmen für das Portfolio in Frage. Das Universum der möglichen Zielfirmen wird sich voraussichtlich über die Zeit nicht wesentlich ändern, da sich die strukturellen Vorteile über eine gewisse Zeit bewähren sollen und auch zukünftig noch über längere Zeit erhalten bleiben sollen.

Aus der Menge der Firmen, welche die oben beschriebene operative Exzellenz besitzen, werden diejenigen Firmen in das Portfolio aufgenommen, welche die attraktivste Aktienbewertung haben. Finanzkennzahlen wie Free Cash Flow / Unternehmenswert, Unternehmenswert/EBITDA oder Kurs/Gewinn Verhältnis auf Basis von historischen und zukünftigen, auf meinen Erwartungen basierende, Finanzkennzahlen sollen Basis für die Beurteilung der Attraktivität der Aktie sein.

Das Portfolio wird aktiv gemanaged und die Bewertung der Aktien regelmässig überprüft. Falls nach meiner Meinung i) die strukturellen Vorteile der Portfoliofirma nicht mehr nachhaltig bestehen werden oder ii) auf dem Markt eine Überbewertung einer Portfoliofirma besteht soll diese Aktie verkauft werden. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WF000EXCEL
Erstellungsdatum
14.10.2015
Indexstand
High Watermark
156,3

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

IRF
Mitglied seit 14.10.2015

Entscheidungsfindung

  • Technische Analyse
  • Fundamentale Analyse
  • Sonstige Analyse

Kommentare im wikifolio

Allgemeiner Kommentar

Die neu ins Portfolio aufgenommenen Werte entwickeln sich sehr gut: - Parrot (franz. Drohnenhersteller und Automobilzulieferer) +11.5% seit 21. Juli 2016 - Jenoptik (D, Optoelektronik) +16.0% seit 11. April 2016 - Siegfried (Schweizer Pharmazulieferer) +11.7% seit 23. März 2016 - Eckert+Ziegler (D, Medizintechnik) +11.6% seit 22. März 2016 mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Momentane Top Positionen sind 1.) Microsoft (+18.7%) und gemeinsam 2.) Essilor und Intel (je 13.4%). Ausser Disney (erst eben gekauft) ist keine Position im Minus. Das Portfolio steht nach knapp mehr als zwei Wochen bei +8.4% (ohne Hebelprodukte)! mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Obwohl Rational ein Bilderbuchunternehmen ist welches die operative Exzellenz wie fast kein anderes verkörpert, habe ich mich entschieden die Aktien der Rational AG zu verkaufen. Dies i) aufgrund der bereits sehr hohen Bewertung und ii) aufgrund des fehlenden Momentums des Aktienpreises. Ich hoffe mit Disney ein ebenso glückliches Händchen zu haben wie mit den anderen Investitionen bisher! mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Fazit nach einer Woche: +3.3% und an keinem Tag mit Verlust abgeschlossen! Mit der Performance des Portfolios bin ich sehr zufrieden. Die grössten Gewinner sind Fuchs Petrolub (+9.1%), Intel (+8.9%) und Sony (+8.2%). Im negativen Bereich ist momentan nur U-Blox (-0.4%). Weiter auf den hinteren Plätzen folgen schon Rational (+0.6%) Fresenius (+1.0%) mit einer positiven Performance. Ich beobachte die Veröffentlichungen der laufenden Ergebnissaison um den momentanen Cash Anteil von 14% in attraktiv bewertete Unternehmen zu investieren. mehr anzeigen
Lassen Sie sich nichts entgehen!
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