Black Bastard

17

Der berühmte Initiator des Turtle Trading-Experiments, William Eckhardt, ließ sich meiner Erinnerung nach in einem Interview mal zu folgender qualitativen Aussage hinreißen: Ein Trading-System sollte maximal 3 Parameter verarbeiten. Nehmen wir also diese Limitierung und vermischen sie mit einem historischen Datensatz des Dax von 1991 bis heute (für jeden Tag liegen Eröffnung, Hoch, Tief, Schlusskurs vor). Ziel der Übung soll ein Trend-basiertes Sicherungssystem für den Dax sein. Das System soll den Dax shorten bei Erreichen eines neuen x-Tage-Tiefs, sofern dieser Kurs unterhalb der 200-Tage-Linie liegt. Der Trade soll aufgelöst werden, sobald ein neues y-Tage-Hoch erreicht wird. Mit der Verwendung des gleitenden Durchschnitts über 200 Tage ist bereits einer der 3 Parameter verbraucht; bleibt also für den geneigten Excel-Nutzer nur noch in unermüdlichen Schleifen des Probierens die Bestimmung von x und y. Bei dieser Optimierung bietet es sich natürlich an, gravierende handwerkliche Fehler einzubauen, so dass die im Folgenden genannten Zahlen bitte ohne jede Gewähr zu verstehen sind; es handelt sich um x=41 (Einstieg short) und y=17 (Auflösung Shortposition). Nun ist die 17 nicht nur eine schöne ungerade Zahl sondern heute im Lauf des Tages auch in Form eines neuen 17-Tage-Hochs erreicht worden, so dass der nunmehr seit dem 5.9.2018 bestehende Sicherungstrade für den Dax aufgelöst werden musste. 

Hope and Fear

Der abgelaufene Schoktober hat uns an die beiden großen Feinde des Aktienhändlers erinnert: die Hoffnung und die Angst. Hoffnung und Angst sind untrennbar von der menschlichen Natur. Aber was genau sind sie eigentlich, die Hoffnung und die Angst? Sie bleiben immer eine Idee und richten ihren Blick immer in die Zukunft; die Vorstellung eines besonders guten oder schlechten Szenarios lässt uns hoffen oder in Angst erstarren. Im schlimmsten Fall treffen wir im Angstzustand eine Entscheidung, die wir später bereuen. Die Angst des Traders macht sich zum ersten mal bemerkbar, wenn er den Kurs des interessanten Marktes in schwindelerregende Höhen steigen sieht, jedoch selbst nicht investiert ist. Hoffnung und Angst können hier kooperieren - der ängstliche hoffnungsvolle Investor kauft. Dann fallen die Kurse und die Angst hat in der Hoffnung einen Widersacher. Je größer die Angst, desto schneller wird verkauft. Je intensiver die Hoffnung, desto länger wartet der Trader. Der personifizierte Angsthase ist Daytrader – eine Position über Nacht zu halten macht ihm Angst. Der hoffnungsvolle Trader hat viel Freizeit, denn er sitzt lange auf seinen Positionen. Der System-Trader verkauft die Loser, behält die Winner und betrachtet den Oktober als ganz normalen Monat.