Diversifikation & Sharpe Ratio

Die Idee des wikifolios "Diversifikation & Sharpe Ratio" soll eine möglichst optimale Streuung über unkorrelierte Anlageobjekte und -klassen (Asset Allocation) sein. Meiner Meinung nach beschreibt "Korrelation" die Beziehung zwischen zwei oder mehreren Elementen. Vereinfacht gesagt: Manche Elemente eines Systems beeinflussen sich gegenseitig (nicht) oder es besteht eine vom Zufall beeinflusste Beziehung zwischen ihnen. Das Gesamtrisiko des gesamten Portfolios kann, nach meiner Auffassung, umso geringer sein, je geringer die einzelnen Anlagen (Assets) miteinander korrelieren. Die Grundlagen des Diversifizierens beschreibt die Moderne Portfoliotheorie. Die Portfoliotheorie zeigt, dass ein diversifiziertes Portfolio mittelfristig einem Einzelinvestment überlegen sein kann. Das Anlageuniversum soll sich auf Aktien, Anleihen-ETFs und alternative Investments über ETFs und Fonds (Anlagekategorien z.B. Erneuerbare Energien, Immobilien, Rohstoffe, ...) fokusieren. Mit statistischen Modellen soll regelmäßig das Portfolio überprüft und die prozentuale Verteilung angepasst werden, wobei hauptsächlich Fundamentaldaten ausgewertet werden. Dabei sollen als Anlagevehikel hauptsächlich "Exchange Traded Funds" (ETF) zum Einsatz kommen, wobei vereinzelt auch auf Aktien direkt oder Fonds zurückgegriffen werden kann. Durch diese Handelsidee soll eine möglichst geringe Volatilität ("Risiko") realisiert werden. Das Portfolio soll in seiner Risikostruktur so konstruiert werden, dass eine langfristige Wertsteigerung angestrebt wird, d.h. eher geringere Renditen, dafür aber auch eine meines Erachtens geringere Volatilität des Portfolios. Der Fokus soll auf einer hohen Sharpe Ratio liegen, welche die Überrendite des Portfolios in Abhängigkeit vom Risiko wiedergibt. Der Anlagehorizont soll langfristig sein. Die hier beschriebene Handelsidee sowie die daraus resultierenden Trades geben meine Meinung und mein Verständnis des Marktes wider, welche sich an der aktuellen Literatur orientieren.