Core-Depot Strategie

André Kostolany sagte: „Wer gut schlafen will, kauft Anleihen. Wer gut essen will, kauft Aktien“. Die meisten wollen aber beides: gut essen und gut schlafen. Nach Harry M. Markowitz‘ Moderner Portfoliotheorie ist ein Anleihe-Portfolio welchem man Aktien beimischt zudem nachgewiesenermaßen effizienter als ein reines Anleihe-Portfolio (geringere Schwankungen & gleichzeitig höhere Rendite). Mit welcher Zusammenstellung soll das hier im Wikifolio umgesetzt werden? Die Antwort dazu: Eine perfekte Struktur gibt es nicht und wird es nie geben. Wer damit wirbt lügt euch an. Man kann sich lediglich an ein Portfolio herantasten mit dem ich "gut essen und gut schlafen" kann. Und ich ergänze: Mit dem ich wenig bis keine Arbeit habe. Wird man mit der Strategie immer gewinnen? Nein. Wird man die bestmögliche Rendite erzielen? Nein. Die Neutralquoten-Zusammenstellung soll bei mir wie folgt aussehen: 30% in einem Aktienindex 10% in mittelfristige (US-)Staatsanleihen 35% in langfristige (US-)Staatsanleihen 7,5% Gold 7,5% weitere Rohstoffe 10% offene Immobilienfonds (5% Deutschland, 5% Welt) Zur Absicherung kann die Investitionsquote einzelner Anlageklassen vorübergehend unterhalb der Neutral-Quoten liegen. Quoten einzelner Anlageklassen können auch über Short-Absicherungen reduziert werden. Zur Diversifizierung und Chancennutzung kann auch in Emerging Markets und Fremdwährungsanleihen in Form von Fonds und ETF gekauft werden. Die Quote soll 10% nicht übersteigen. Quoten sollen regelmäßig überprüft werden. Keine wirklichen Überraschungen dabei, aber so simpel sind die Dinge eben manchmal.