Saisonal Short Volatilität

Wette auf fallende Volatilität Wikipedia definiert: "Der Begriff Volatilität findet häufig in den Wirtschaftswissenschaften Verwendung. In der Finanzmathematik ist sie Maß für die Schwankung von Finanzmarktparametern wie Aktienkursen und Zinsen. Die Volatilität ist hier definiert als die Standardabweichung der Veränderungen (auch Renditen, Returns) des betrachteten Parameters und dient häufig als Risikomaß." Für den statistischen Laien erklärt, kann man sich das so vorstellen, man betrachtet einige Tage lang die Preise z.B. einer Aktie. Man nimmt z.B. immer die letzten 20 Preise und zählt sie zusammen und teilt diese Summe dann durch die Anzahl 20. Damit hat man den durchschnittlichen Aktienpreis der letzten 20 Tage. Mit der Formel der Standardabweichung bekommt man eine Zahl, die einem sagen soll, wie weit der Preis im Durchschnitt vom Durchschnitt entfernt lag. Vergleicht man einen ruhigen Sommermonat mit einem Monat, in dem an der Börse die Angst vor einem Börsencrash die Preise dominierte, wird man feststellen, dass diese Zahl im zweiten Fall viel größer ist. Aus diesem Vergleich leitet sich dann die Strategie ab, die hohe Zahl (Volatilität) zu verkaufen (short), in der Hoffnung sie später günstiger zurück kaufen zu können und damit einen Gewinn zu verbuchen.