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2019-12-25 at 03:46 pm
Portfolio Reviews meiner Strategien zum Abschluss 2019: Zwischen Dezember´18 und Januar´19 habe ich mehrere Wikifolio´s parallel angelegt um die gängigen Strategien vergleichen zu können und um zu testen welche Strategien für mich am besten funktionieren. Ich lege parallel auch entsprechend an, finde die Detailbetrachtung aber so interessant dass ich euch diese nicht vorenthalten möchte. Die betrachteten Strategien sind im Einzelnen: 1. Angelehnt an Dividendenadel: buy & hold bezogen auf ausgewählte Einzeltitel aus den USA u. Deutschland. Grundlage der Auswahl sind die Titel aus den Dividendenadel Listen sowie das zugehörige Buch von Christian W. Röhl. Außerdem eine min. Dividendenrendite von 3% Das komplette Wikifolio findet ihr hier: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfdivusger 2. Pick & Mix (eigenes Portfolio): eher konservatives, breit gestreutes „freestyle“ Wikifolio, ca. hälftig ETFs und hälftig Aktien (Mix aus allen Strategien) - es soll möglichst gar nicht bis wenig gehandelt werden. Das komplette Wikifolio findet ihr hier: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfgrow2019 3. Jeden Monat Dividende mit ETFs: breit diversifizierte Dividenden ETFs um eine monatliche Dividenden Ausschüttung zu generieren, die ETFs sollen aus Absicherungsgründen von verschiedenen Anbietern sein sowie quartalsweise, aber ohne Überschneidung auszahlen = jeden Monat eine Auszahlung. Das komplette Wikifolio findet ihr hier: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfconstant 4. Dr. Gerd Kommer´s Faktor ETFs (Smart Beta): Die Idee ist ein möglichst gleichgewichtetes ETF Wikifolio basierend auf einzelnen (!) Faktor ETFs - Ziel ist es, ein weltweites, kostengünstiges Wikifolio aufzubauen das alle Märkte u. Faktoren bestmöglich abdeckt. Die Handelsidee entspricht hier weitestgehend dem "Souverän investieren..." Ansatz von Herrn Dr. Kommer. Das komplette Wikifolio findet ihr hier: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf000eqetf 5. Dr. Gerd Kommer´s Multifaktor ETFs (Smart Beta): Die Idee ist analog zu dem anderen ETF Faktor Wikifolio (s.o. Punkt 4) - allerdings versuche ich die Abdeckung durch nur zwei Multifaktor ETFs mit dem Ziel die Passivität zu erhöhen und das Rebalancing einfacher zu gestalten. Der generelle Ansatz ist ähnlich: Konservative Strategie mit möglichst hoher Markt u. Faktorabdeckung + geringe Kosten. Das komplette Wikifolio findet ihr hier: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfmultifak Resultate nach ca. 1 Jahr: 1. Pick & Mix = 21,8 % 2. A. Dividendenadel = 18,7% 3. Dr. Gerd Kommer Faktor ETFs = 18,5% 4. Jeden Monat Dividende = 14,5% 5. Dr. Gerd Kommer Multi-Faktor ETFs = 14,1 % Zu „Pick & Mix“: Dieses Jahr überraschender Weise mein bestes Wikifolio, entweder hatte ich nur Glück oder die Mischung bzw. das "Cherry- Picking" bei den anderen Strategien plus Baugefühl funktioniert :) Alle Werte haben super performed und es gab tatsächlich nicht einen negativen Wert dieses Jahr - momentan sehe ich hier keinerlei Handlungsbedarf für 2020 aber wenn sich der Markt verändert werde ich ggf. einzelne Werte austauschen. Zu „Angelehnt an Dividendenadel“: Das Wikifolio hat sich über das gesamte Jahr sehr gut entwickelt, herausgestochen sind vor allem Target, die Münchner Rück sowie T-Rowe-Price. Der höchste Rückgang lag bei unter 10% und so werde ich nächstes Jahr lediglich feinjustieren und eventuell den ein oder anderen Wert austauschen sobald die neuen Dividendenadel Listen von Christian W. Röhl zur Verfügung stehen. Fairer Weise muss man anmerken das US-Dividenden bei Wikifolio nicht richtig abgebildet werden können (dies soll sich aber in Zukunft ändern), wären hier alle US-Dividenden korrekt ausgeschüttet worden, würde dieses Wikifolio vermutlich die Liste anführen. Die Strategie scheint also bis Dato die höchste Überrendite zu erbringen. Zu „Dr. Gerd Kommer Faktor ETF“: Generell und im "real life" eine meiner Lieblingsstrategien - total stressfrei und thesaurierend wächst und gedeiht dieses Wikifolio stetig. Underperformer wie "Emerging Markets" oder "Value" Faktoren werden durch die Top-Performance von Momentum u. Quality Faktoren locker ausgeglichen und so macht dieses Wikifolio einfach was es soll: Es wächst und macht Spaß, daher besteht auch hier 2020 kein Änderungsbedarf. (Zum Jahresende haben die Emerging Markets dann doch gehörig aufgeholt) Zu „Jeden Monat Dividende“: Diese Wikifolio hat es über das ganze Jahr geschafft mich zu überzeugen, der ständige, monatliche Cashflow hält einen bei der Stange auch wenn es am Markt mal nicht so läuft. Die Auszahlungen wurden von mir alle re-investiert aber die monatlichen Auszahlungen ermöglicht natürlich auch alle anderen Freiheitsgrade. Insgesamt sehr zufriedenstellend und auch an dieser Strategie werde ich 2020 nichts ändern. Zu „Dr. Gerd Kommer Multi-Faktor ETF“: Analog zu dem Schwesterwikifolio eine leichte Underperformance durch etwas höhere Gebühren und eine etwas andere (Multi) - Faktorzusammensetzung - ich werde erstmal nichts ändern aber die Unterschiede weiterhin genau beobachten. Fazit: Am meisten überrascht hat mich das meine eigene Auswahl mit einem Mix aus allen Strategien am besten abgeschlossen hat, ebenso habe ich nicht gedacht das die Unterschiede bei den beiden Faktor & Multifaktor ETFs so gravierend sind. Zugegeben ist der Vergleich zwischen den einzelnen Strategien nicht 100% korrekt, da die Wikifolio Erstellung sich über 5 Wochen hingezogen hat und der Erstellungszeitraum, also Dezember 2018 - Januar 2019 eine sehr starke Periode war (was das Ganze ein wenig verzerrt). Ebenso besteht das oben genannte Problem mit US Dividenden bei Wikifolio. Ich denke dies wird sich in den nächsten Jahren heraus-nivellieren – unterm Strich bin ich mit allen Strategien ganz zufrieden wobei die ersten drei (Pick & Mix, A. Dividendenadel, Faktor ETFs) etwas positiver und die letzte (Multi-Faktor ETFs) etwas negativer herausstechen. Bei der Strategie der monatlichen Dividende mit ETFs hat mich vor allem der regelmäßige Geldeingang gefreut und bei der Stange gehalten, d.h. trotz „Minder-Rendite“ hatte ich hier durchweg ein gutes Gefühl. Da ich vor habe dieses Experiment langfristig laufen zu lassen, werde ich euch spätestens nächstes Jahr wieder berichten.
