Global Multi Asset Risk Return

Ein aktives Portfolio mit einer dinamischen Neugewichtung auf der Grundlage eines Multi-Asset-Ansatzes, der auf eine Volatilität abzielt, die die Aktienmärkte entspricht. Das Portfolio wird auf der Grundlage eines eigenen Modells zusammengestellt, dessen Grundprinzip eine Kombination der Prognoseszenarien für eine große Bandbreite von Anlagen ist. Auf der Grundlage der geschätzten Renditen wird eine Korrelationsmatrix der erwarteten Renditen und Volatilitäten zwischen den Anlageklassen erstellt. Der letzte Schritt besteht darin, auf der Grundlage der gewünschten Volatilität mit Hilfe der Effizienzgrenze der modernen Portfoliotheorie das optimale Portfolio zu erhalten. Die Prognoseszenarien werden unter Berücksichtigung einer großen Bandbreite makro- und mikroökonomischer Wahrscheinlichkeiten für jeden der mehr als 96 ETFs entwickelt, die verschiedene Anlageklassen widerspiegeln.