Global Quality Investment

Global Quality Investment soll grundsätzlich einen mittel- bis langfristig ausgerichteten, fundamentalen Investmentansatz verfolgen. Es ist beabsichtigt, in der Regel ein meiner Ansicht nach breit diversifiziertes wikifolio aus globalen Aktien und ETFs mit besonderem Fokus auf Qualität, Robustheit und eine mittel- bis langfristig tragfähige Unternehmensentwicklung aufzubauen. Die Auswahl soll in der Regel regel- und datenbasiert anhand fundamentaler und quantitativer Kriterien erfolgen. Bei Aktien sollen beispielsweise das mehrjährige Umsatz- und Gewinnwachstum sowie dessen Gleichmäßigkeit, die Eigenkapitalrendite, die Nettogewinnmarge und die Verschuldung im Verhältnis zur Ertragskraft grundsätzlich berücksichtigt werden. Ergänzend können in der Regel der Piotroski-F-Score, die Anzahl negativer Kursjahre, Kursschwankungen und zwischenzeitliche Kursrückgänge einbezogen werden. Qualitative Merkmale wie Geschäftsmodell und Wettbewerbsposition können grundsätzlich ergänzend berücksichtigt werden. Bei der Zusammenstellung des Portfolios sollen in der Regel auch die regionale Verteilung und die Branchenzusammensetzung betrachtet werden. Kurscharts, beispielsweise Linien- oder Kerzencharts, können grundsätzlich zur Beurteilung der historischen Kursentwicklung herangezogen werden. ETFs sollen in der Regel anhand ihres Anlageschwerpunkts und ihres Beitrags zu einer meiner Ansicht nach geeigneten Streuung ausgewählt werden. Anlageentscheidungen sollen grundsätzlich möglichst unabhängig von kurzfristigen Emotionen und Marktstimmungen getroffen werden. Die Kennzahlen und die Portfoliozusammensetzung sollen grundsätzlich regelmäßig überprüft werden. Die Wertpapiere sollen in der Regel mittel- bis langfristig gehalten werden. Im Rahmen einer vorgesehenen jährlichen Neubewertung können grundsätzlich Anpassungen erfolgen, wenn sich meine fundamentale Einschätzung verändert oder andere Wertpapiere die Auswahlkriterien meiner Ansicht nach besser erfüllen. Sämtliche Transaktionen werden manuell durchgeführt.