Nautilus

Nautilus soll einen thematischen Ansatz verfolgen. Es ist beabsichtigt, in Unternehmen zu investieren, die von Technologien aus IT und Elektrotechnik und deren Einführung in der Industrie profitieren. Ein Schwerpunkt soll auf der notwendigen Infrastruktur liegen (Schaufel-Ansatz): vorrangig Zulieferer und Ausrüster, weniger Endanbieter. Ein besonderer Fokus soll auf der physischen Infrastruktur des KI-Zeitalters und ihrer Energieversorgung liegen. Grundsätzlich wird angenommen, dass die Nachfrage steigen kann, viele Bewertungen aber anspruchsvoll sein können und eine Marktbereinigung möglich ist, von der in der Regel vor allem die oberste Schicht betroffen wäre, etwa reine KI-Software. Anlageuniversum: Das Anlageuniversum soll alle auf wikifolio.com verfügbaren Aktien umfassen (ausschließlich Einzelaktien). Im Fokus sollen insbesondere Rechenzentrumsbau und Infrastruktur (Stromversorgung, Energiemanagement, Kühlung, Verkabelung, Engineering), Chip-Ausrüster, analoge Halbleiter und weitere Zulieferer mit Schwerpunkt USA und Europa stehen. Sehr hoch bewertete Titel der obersten Schicht sollen in der Regel nur gering gewichtet werden. Gewichte können sich durch Kursentwicklungen verschieben, übergangsweise können Positionen außerhalb des Fokus gehalten werden. Entscheidungsfindung: Die Auswahl soll grundsätzlich fundamental und thematisch (Top-down) erfolgen, anhand von Zinspolitik und Geopolitik, Branchen- und Auftragslage, Geschäftsmodell und Wettbewerbsposition sowie Kennzahlen wie Verschuldung, Margen und KGV. Fachpublikationen, Stimmungsbarometer und Nachrichten sollen als Quellen dienen, Sentiment soll ergänzend einfließen. Technische Analyse soll reduziert und in der Regel als Bestätigung genutzt werden: Trendstruktur, 200er-Durchschnitt, Unterstützungen und Widerstände, RSI und ADX. Positionen sollen in der Regel schrittweise auf- und abgebaut werden. Anlagehorizont: Der Anlagehorizont soll überwiegend kurz- bis mittelfristig sein.