Stabile und Wachstumswerte

Die Grundlage des Wikifolios bilden stabile Aktien dominanter, bekannter Marken nach dem Value-Ansatz. Es werden also Aktien erworben, die eine gute Bewertung aufweisen und über Jahre hinweg stabile Erträge erwirtschaftet haben und diese auch als Dividenden an die Aktionäre weiterreichen. Es wird darauf geachtet, dass das Unternehmen eine gute Stellung im Markt hat hinsichtlich Alleinstellungsmerkmalen und Bekanntheitsgrad der Marke. Ein weiteres wichtiges Entscheidungskriterium sind Kennzahlen zur Mitarbeiterproduktivität, hier speziell Umsatz/Mitarbeiter. Hinzu kommen Werte aus Wachstumsbranchen, wobei darauf geachtet wird, dass das Geschäftsmodell stimmt und das Unternehmen nicht nur Geld verbrennt. Die Haltedauer bei den stabilen Werten ist langfristig ausgelegt. Bei den Wachstumswerten werden die verfügbaren Quartalsberichte gesichtet und überprüft, ob die Wachstumsstory intakt ist. Bei seitwärts tendierenden Märkten wird das Abwärts-Risiko dadurch reduziert, dass statt Aktien geeignete Discount-Zertifikate erworben werden. Hebelprodukte wie Optionen oder Knockouts werden maximal 10% des Portfolios ausmachen. Eine einzelne Position wird dabei auf maximal 1% begrenzt und per Stop-Loss abgesichert. Das Money-Management ist also von großer Bedeutung um nicht in Schieflage zu geraten. Je nach Marktlage kann also auch größerer Teil als Cash gehalten werden. In extremen Paniksituationen wie VDAX-NEW Werten jenseits der 20 wird Cash bis zu 70 Prozent des Portfolios ausmachen.