Archimedes - und sein Hebel

"Gebt mir einen Hebel, der lang genug, und einen Angelpunkt, der stark genug ist, dann kann ich die Welt mit einer Hand bewegen." Archimedes (287-212), griech. Mathematiker u. Physiker Dieses wikifolio soll grundsätzlich spekulativ, risikofreudig und wenig diversifiziert aufgebaut werden, um entsprechend hohe Ertragserwartungen darstellen zu können. Es sollen in der Regel gezielte, klar abgegrenzte und somit auch eng überwachbare Einzelrisiken eingegangen werden, vorrangig im Aktienbereich. Die übliche Positionsgröße dürfte in der Mehrzahl der Fälle bei ca. 10% liegen. Die Auswahl der Risiken und die dazugehörige Analyse sollen vorrangig fundamental basiert sein, aber auch Aspekte der Charttechnik zur Verbesserung des Timings berücksichtigen. Die Haltedauer von Titeln wird voraussichtlich eher kurzfristig sein. Short-Positionen sind durchaus denkbar, sofern diese markttechnisch opportun erscheinen. Als Hebel ist bei Aktien i.d.R. der Bereich 5-10fach angedacht. Index- oder Währungspositionen könnten ggf. stärker gehebelt werden. Hebelwerte über 20 werden nicht angestrebt. Klumpenrisiken (z.B. nur eine Branche oder ein Land) sollen üblicherweise nicht eingegangen werden. Sofern genügend aussichtsreiche Investments identifiziert werden können, ist auch die volle Investition des wikifolios denkbar. Ohne aussichtsreiche Anlageideen könnte die Cash-Quote im Zweifel aber durchaus für eine entsprechende Zeit bei 100% liegen. Bei der Auswahl der zulässigen Instrumente wurde auf Einschränkungen verzichtet. Es sollen, wie der Name des wikifolios schon zum Ausdruck bringt, vor allem Hebelprodukte zum Einsatz kommen, eine Investition in einzelne spekulative Aktien, Fonds, Zertifikate oder ETFs soll aber per se nicht ausgeschlossen und stets situationsabhängig sein. Der Anlagehorizont ist überwiegend kurzfristig geplant. "I don‘t diversify personally. " Warren Buffett