MCap long/short 100er/200er SMA

Grundlage der Handelsidee soll der von der Zeitschrift Börse-Online in einer Langzeitstudie vorgenommene Vergleich mehrerer Handelsansätze sein, nach der der Ansatz „200er-Tage-Linie“ im Betrachtungszeitraum überzeugend abschnitt. Diese Handelsidee wurde vom Verlag GeVestor verfeinert. Standardgewichtung: Danach soll ein ETF auf den MDAX in der Regel immer dann gekauft werden, wenn sich der Index auf Schlusskursbasis über seinem 100er und gleichzeitig 200er gleitenden Durchschnitt (GD) befindet. Fehlt einer der beiden Signalgeber, soll das wikifolio in Cash gehen oder in den Euro-Geldmarkt investieren. Auf fallende Kurse soll in der Regel gesetzt werden, wenn sich das Bild genau anders herum darstellt, also der MDAX unter den beiden genannten GD’n notiert. Weiter optimiert werden soll dieser Handelsansatz durch ein strategisches Bewertungssystem, das sich aus den Signalgebern Börsenampeln ( i. d. R. werden 3 betrachtet), ifo-GKI sowie RSL/Monatschartverlauf zusammensetzt. Leuchtet das System Grün (2 oder 3 Punkte), kann die Handelsidee auch mit einem ETF umgesetzt werden, der die positive Veränderung des MDAX mit dem Faktor 2 hebelt. Steht es auf Rot (-2 oder -3 Punkte), kann ein Short-ETF mit dem Faktor 2 gekauft werden. Steht kein gehebelter ETF auf dem MDAX zur Verfügung, kann alternativ long wie short auch ein entsprechenden DAX-ETF genutzt werden. Bei neutraler Wertung (-1, 0 oder 1 Punkt) soll auf ungehebelte ETF’s zurückgegriffen werden. Befindet sich der MDAX über dem 100er und 200er GD, wobei das strategische Bewertungssystem auf Rot steht, kann die ETF-Gewichtung halbiert werden. Notiert der MDAX dagegen unter den beiden genannten GD's und das strategische Bewertungssystem stünde auf Grün, kann die Gewichtung des Short-ETF ebenfalls halbiert werden. Im übrigen ist es möglich, von der Standardgewichtung in Ausnahmefällen bis zu max. 25% abzuweichen. Zur Umsetzung der Handelsidee kann neben ETF's in besonderen Marktphasen auch in ausgewählte Fonds und Anlagezertifikate investiert werden. Dies könnte insbesondere in langanhaltenden Seitwärtsphasen oder bei dauerhaft hohen Cash-Beständen sinnvoll sein. Persönliche Wertungen des wikifolio-Betreibers zum Kapitalmarkt aus sonstigen Quellen spielen i. d. R. eine untergeordnete Rolle, können aber Entscheidungen rund um die GD's untermauern. Auf taktische Trades wird weitestgehend verzichtet. Die Handlungsfreiheit zur wikifolio-Gewichtung soll sich i. d. R. auf die beschriebenen Spielräume beschränken. Es handelt sich um ein langfristiges Trendfolgemodell. Zu schlagende Benchmark ist der MDAX.