Discounted Cashflow Bewertung

Ludwig Oelze

Performance

  • -6.2 %
    since 2018-10-17
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
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    • The current portfolio
    • Every trade in real time

Trading Idea

Das Portfolio soll grundsätzlich global Investieren. Die Aktienauswahl soll in der Regel nach den folgenden Kriterien erfolgen:
- Hohe Eigenkapitalrendite (Hier sehe ich ein Zeichen für einen Wettbewerbsvorteil).
- Wachsender positiver Freier CashFlow.
- Ersichtliche Investitionen des Unternehmens (negativer Investitionen CashFlow).
- Verschuldungsgrad branchenüblich.
- Keine negativen Scores (Piotroski, Altman Z, Beneish M...).
- unter dem Fair Value gehandelter Preis (Discounted Cashflow Verfahren, erwartete Unternehmensgewinne etwa 12% abgezinst + etwa 20% Sicherheitsmarge).
- Keine negativen Schlagzeilen der Unternehmen.
- zusätzliche Kaufempfehlungen anderer Analysten.
- andere spezielle Merkmale, die meine Kaufentscheidung bestätigen und ich bei Käufen dann mit aufführe.

Die Informationen sollen aus dem GuruFocus bezogen und teilweise mit MarketWatch und Finanzen.net verglichen werden.

Das Portfolio soll in der Regel aus bis zu 15 Titeln bestehen. Der CashBestand soll bis ca. 15% betragen, um bei guten Gelegenheiten nachzukaufen oder neue Chance zu nutzen.

Da ich die Owner-Earnings per Share für eine sehr gute Kennzahl halte, um langfristig motiviert an einem Investment festzuhalten, plane ich die einzelnen Kennzahlen pro Quartal in den Kommentaren zu veröffentlichen. Meiner Meinung nach passt sich langfristig jede Aktienbewertung an den Unternehmensgewinn an, auch wenn es kurzfristig mal nicht so scheint.

Der Anlagehorizont soll überwiegend langfristig sein. show more
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Master data
Symbol
WF00LOELZE
Date created
2018-10-17
Index level
High watermark
99.6

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Ludwig Oelze
Registered since 2018-10-17

Decision making

  • Fundamental analysis

Comments

Comment on GENTEX CORP.

Neues Ergebnis von GENTEX CORP. gemeldet am 19.07.2019.

Pro Anteilsschein gab es 0,37 € (Wechselkurs EURUSD = 1,1222) Gewinn im zweiten Quartal 2019. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ist das Ergebnis um 2 DollarCent gestiegen. (+5%)

Im Zeitraum der letzten 12 Monate liegen wir bei 1,65 USD!! pro Aktie oder 1,35 € . Würde man nur von 10% Steigerung pro Jahr in den nächsten 10 Jahren ausgehen, hätte man einen Mittelwert von 2,37 € Gewinn pro Aktie mit dem Discounted Earnings Verfahren. Damit wäre der faire Wert im Moment so bei 20,00 € - 25,00 €. Unser Einstandskurs liegt am unteren Rand, der aktuelle Kurs bei 22,95 €. Die Aktie ist also aktuell sehr fair bewertet.

Eine faire Bewertung heißt, dass das Unternehmen zum aktuellen Kurs eine gute Rendite einfährt, die wir als Aktionäre ausgeschüttet bekommen oder die reinvestiert wird, um den fairen Wert zu steigern. Zukäufe sollten keine mehr gemacht werden, da die Sicherheitsmarge fehlt. Das bisher angelegte Geld arbeitet jedoch weiterhin exzellent für uns.

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Comment on CAPRI HOLDINGS LTD

Neues Ergebnis von CAPRI HOLDINGS LTD, gemeldet am 29.05.2019.

Pro Anteilsschein gab es 0,57 € (Wechselkurs EURUSD = 1,1123) Gewinn im ersten Quartal 2019. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mit ebenfalls 0,63 USD!!! Gewinn pro Aktie ist es das gleiche Ergebnis. Letztes Jahr lag der Wechselkurs bei ca. 1,1650 und somit hat sich das Ergebnis in € etwas erhöht.

Im Zeitraum der letzten 12 Monate liegen wir bei 4,98 USD!! pro Aktie oder 4,48 € . Würde man nur von 5% Steigerung pro Jahr in den nächsten 10 Jahren ausgehen, hätte man einen Mittelwert von 6,23 USD Gewinn pro Aktie mit dem Discounted Earnings Verfahren. Damit wäre der Faire Wert im Moment so bei 50,00 € - 55,00 € in EURO umgerechnet. Unser Einstandskurs liegt am oberen Rand.

Die Aktie ist für 30 Euro komplett Unterbewertet, da große Unsicherheit besteht, wie es mit VERSACE und den Gewinnen in der Zukunft weiter geht.

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Comment on AMADEUS

Ebenfalls gutes Ergebnis von AMADEUS, gemeldet am 08.05.2019.

Pro Anteilsschein gab es 0,78 € Gewinn im ersten Quartal 2019. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mit 0,71 € Gewinn pro Aktie ist das ein sehr gutes Ergebnis!

Im Zeitraum der letzten 12 Monate liegen wir bei 2,64 € pro Aktie. Würde man von 15% Steigerung pro Jahr in den nächsten 10 Jahren ausgehen hätte man einen Mittelwert von 5,36 € Gewinn pro Aktie mit dem Discounted Earnings Verfahren. Damit wäre der Faire Wert im Moment so bei 60,00 € - 70,00 €. Unser Einstandskurs liegt am oberen Rand. Auch hier sind wir auf Kurs!

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Comment on WIRECARD AG

Starkes Ergebnis der WIRECARD AG, gemeldet am 08.05.2019.

Pro Anteilsschein gab es 0,86 € Gewinn im ersten Quartal 2019. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mit 0,57 € Gewinn pro Aktie ist das ein sehr gutes Ergebnis!

Im Zeitraum der letzten 12 Monate liegen wir bei 3,10 € pro Aktie. Würde man von 25% Steigerung pro Jahr in den nächsten 10 Jahren ausgehen hätte man einen Mittelwert von 10,31 € Gewinn pro Aktie mit dem Discounted Earnings Verfahren. Damit wäre der Faire Wert im Moment so bei 130,00 € - 150,00 €. Unser Einstandskurs liegt genau in der Mitte davon. Wir sind auf Kurs!

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