AlphaMitSystem

Ziel: Das Ziel ist es langfristig ein Alpha gegenüber dem weltweiten Aktienindex MSCI Welt zu erzielen Anlageuniversum: Es wird nur in Aktien investiert Investitionsquote: Die Investitionsquote in Aktien liegt zwischen 0% und 100% Prozess: Schritt 1: Festlegung der Investitionsquote Auf Basis von diversen Bewertungskennzahlen wird untersucht, wie günstig bzw. teuer der Gesamtaktienmarkt aktuell bewertet ist. Dies bildet die Grundlage zur Festlegung der Investitionsquote. Zusätzlich werden in die Entscheidung noch einige Momentumfaktoren einbezogen, da, wie schon John Maynard Keynes festgestellt hat, Märkte sich länger irrational verhalten können, als man selber solvent bleiben kann. Schritt 2: Auswahl der Aktien Der Auswahlprozess der einzelnen Aktien basiert auf drei Säulen: 1. Bewertung: Diese erfolgt auf Basis zahlreicher intersektoraler Bewertungskennzahlen 2. Qualität: Diese resultiert aus der Betrachtung vielerlei Bilanzkennzahlen 3. Momentum: Dies geschieht unter Einbeziehung einiger technischer Indikatoren Somit werden die 50 günstigsten Aktien mit einer guten Qualität und einem positiven Momentum für das Portfolio ausgewählt und gleichgewichtet entsprechend der Investitionsquote gewichtet Sollten sich durch diesen strengen Auswahlprozess keine 50 Aktien qualifizieren, so wird die Gewichtung der fehlenden Aktien in Kasse gehalten. Dieser Auswahlprozess wird jeden Monat durchgeführt.