The Fine Art of Investing - EUR

Focus Investments in disruptive Assets, welche am Anfang einer S-Kurven Entwicklung stehen. "The Fine Art of Invetsment" verzichtet bewusst auf eine breite Portfolio Diversifikation, sondern wählt eine klare Festlegung auf wenige disruptive Assets, welche langfristig gehalten werden. Ziel ist es durch Auswahl einiger weniger Core-Investments einen überproportionalen Return zu erwirtschaften. Die Kern-Positionen haben in Ihrem Geschäftsfeld einen disruptiven Charakter und bilden neue Entwicklungen frühzeitig ab. Positionsaufbau bei niedriger fundamentaler Kurs-Bewertung ist wesentlicher Bestandteil des Konzeptes. CORE beinhaltet ca. 80% des Gesamtportfolios bestehend aus 3-5 Assets mit einer Haltedauer von 3-5 Jahren. Teilverkäufe und Nachkäufe bei den Kernpositionen sind möglich. MOMENTUM: Ziel ist es das Kernportfolio durch Momentum-Investments zu komplementieren. In diesem Bereich können Werte aufgenommen werden, welche nicht zwingend am Anfang von S-Kuren Entwicklung stehen und bei denen der disruptive Charkter nicht oder nur teilweise vorhanden ist. Es erfolgt ein Kauf von Assets, welche momentan kurstechnisch günstig bewertet sind und kurz- und mittelfristig eine signifikante Kursbewegung signalisieren. Beinhaltet ca. 20% am Gesamtanteil des Portfolios mit 5-10 Potitionen, welche in der Regel bis zu einem Jahr gehalten werden. Käufe und Verkäufe erfolgen meist in 1-2 Schritten. Alle Asstes werden nach intensiver, kennzahlen-basierter Fundamentalanalyse ausgewählt. Die wesentlichen Kennzahlen (sofern vorhanden) zur Beurteilung der bisherigen Performance sind: - CAGR 10Y Kurs - CAGR 5Y Gewinn - Debt-to-Equity - KGV (Trailing) - ROIC 5Y Für die Potentialbeurteilung wird eine umfassende MOAT-Analyse ("Burggraben") und TAM-Analyse (Total Adressable Market) durchgeführt. Die Auswahl des Kaufs- und Verkaufs-Zeitpunkt der Assets erfolgt mit Unterstützung von technischer Analyse. Branchen: Technologie, Finanzen, Blockchain, Energie, Rohstoffe