Managed ETF Strategy

Dieses Wikifolio investiert in die bekanntesten Indizes der MSCI Inc. mit dem Ziel eine risikoadjustierte Überrendite gegenüber dem MSCI World zu erzielen. Die Umsetzung der Anlagestrategie erfolgt durch den Kauf von ETF's verschiedener Anbieter, welche je nach Verfügbarkeit physisch die Aktien halten und den Index möglichst vollständig abbilden. Die Investitionsquote beträgt in der Regel 100%, kann jedoch auch reduziert werden. Erfordert es die Marktsituation und steigen die Risiken merklich an, kann/soll eine Umschichtung in defensivere Marktsegmente erfolgen. Diese Entscheidung erfolgt anhand mehrerer Risikomessungen sowie anhand der Betrachtung der relativen Stärke der einzelnen Branchen. Die Risikomessung erfolgt dabei anhand verschiedener Faktoren (Downsidefaktoren, Marktvolatilität, Trends, Makro-Faktoren, usw.). In Zeiten geringer Risiken sollen die Branchen und Segmente mit einem positiven Momentum sowie einer relativen Stärke gegenüber dem MSCI World übergewichtet werden. Die Gefahr, weshalb immer wieder Anleger scheitern besteht darin das zu falschen Zeitpunkten verkauft und wieder gekauft wird. Schaut man sich beispielsweise die durchschnittliche Haltedauer in ETF's an, so bewegt sich diese zwischen drei und fünf Jahren. Ergänzt man das ganze um eine Cash Flow Analyse, stellt man fest, dass die Kauf und Verkaufszeitpunkt überwiegend schlecht gewählt werden. Diese Strategie soll diese Symptome vermeiden und ein permanentes "investiert sein" ermöglichen, indem bei steigenden Risiken die Abwärtsbewegung abgemildert werden soll.