Kinetic Alpha

Anlagestrategie: Dual Momentum Dieses Wikifolio verfolgt einen streng regelbasierten Dual-Momentum-Ansatz, der darauf abzielt, systematisch an den stärksten Markttrends zu partizipieren und gleichzeitig Drawdowns in Bärenmärkten zu minimieren. Die Methodik basiert auf zwei Säulen: Relatives Momentum (Selection): Aus einem definierten Anlageuniversum (fokussiert auf ETFs für Aktien, Anleihen und Rohstoffe) werden periodisch jene Vermögenswerte identifiziert, die im Vergleich zueinander die höchste relative Stärke aufweisen. Kapital fließt dorthin, wo der Markt am besten performt. Absolutes Momentum (Trendfilter): Bevor eine Investition getätigt wird, muss der Vermögenswert einen positiven Trend aufweisen (z. B. positive Rendite über einen definierten Rückblickzeitraum oder Kurs über dem gleitenden Durchschnitt). Ist der Trend negativ, wird das Kapital in defensive Anlagen (z. B. Geldmarkt, kurzlaufende Staatsanleihen) oder Cash umgeschichtet, um das Portfolio zu schützen. Zielsetzung: Durch die Kombination dieser beiden Faktoren soll eine Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt bei reduzierter Volatilität erreicht werden. Emotionale Entscheidungen werden durch das feste Regelwerk eliminiert. Anlageuniversum & Rebalancing: Der Fokus liegt auf liquiden ETFs und ETCs. Die Überprüfung und Anpassung der Allokation (Rebalancing) erfolgt in der Regel monatlich.