MacroFrontier Physical AI

MacroFrontier Physical AI soll grundsätzlich in Aktien investieren und einen überwiegend langfristigen Anlagehorizont verfolgen. Meiner Ansicht nach kann die zunehmende Verbreitung von Physical AI und intelligenter Automatisierung langfristig zu strukturellen Investitions- und Wachstumschancen in der technologischen Infrastruktur führen. Der Ansatz soll sich grundsätzlich auf Unternehmen konzentrieren, die meiner Meinung nach davon profitieren können. Es ist beabsichtigt, grundsätzlich einem „Picks & Shovels“-Ansatz zu folgen. Dabei können insbesondere Unternehmen aus den Bereichen AI-Compute, Halbleiter, Sensorik, industrielle Software, Motion Control, Präzisionsmechanik sowie Energie- und Automatisierungsinfrastruktur berücksichtigt werden. Die Aktienauswahl soll auf einer Kombination aus fundamentaler und qualitativer Unternehmensanalyse, Branchenanalyse sowie quantitativen Kennzahlen und Bewertungsmodellen beruhen. Dabei können insbesondere Geschäftsmodell, Marktstellung, Wettbewerbsvorteile, Wachstumsperspektiven, Ertragskraft, Cashflow, Bilanzqualität und Bewertung berücksichtigt werden. Ergänzend können Unternehmensnachrichten, Directors Dealings und Aktienrückkaufprogramme einbezogen werden. Meiner Ansicht nach können technologische und infrastrukturelle Engpässe innerhalb der Physical-AI-Wertschöpfungskette attraktive langfristige Investitionsmöglichkeiten darstellen. Es ist daher beabsichtigt, Unternehmen zu berücksichtigen, die dort eine wichtige Funktion einnehmen können, anstatt sich ausschließlich auf einzelne Robotikhersteller zu konzentrieren. Die Aktien sollen grundsätzlich langfristig gehalten werden. Eine Anpassung oder Beendigung einer Position kann erfolgen, wenn sich die fundamentale Einschätzung oder das Chance-Risiko-Verhältnis nach meiner Ansicht wesentlich verändert.