Ithaka Select

Diese Handelsidee zielt auf eine langfristige Outperformance des US-Marktes durch einen datengestützten, fundamentalen Auswahlprozess kombiniert mit regelbasierter Gewichtung, qualitativer & quantitativer Analyse. Das Anlageuniversum (Aktien USA und Aktien International) soll zunächst durch folgende Filter reduziert werden: • Aktienpreis ≥ ca. 3 USD • Tägliches Handelsvolumen ≥ ca. 50.000 USD • Marktkapitalisierung ≥ ca. 1 Mrd. USD • Beneish-M-Score ≤ ca. –1,78 • Altman-Z-Score ≥ ca. 2,9 • Nettogewinnmarge ≥ ca. 10 % • Free Float ≥ ca. 60 % Dies reduziert das Universum grundsätzlich auf eine deutlich geringe Anzahl an Titel. Diese sollen anhand fundamentaler Kennzahlen wie Profitabilität, Effizienz und Wachstum gerankt werden. Die Top 60 Titel sollen die Watchlist bilden. Jeder dieser Titel soll anschließend qualitativ und quantitativ geprüft werden, mit Blick auf: • Wirtschaftliche Resilienz des Geschäftsmodells • Wettbewerbsvorteile (Burggräben) • Innovationsfähigkeit • Attraktive Bewertung Das wikifolio sollte aus ca. 20 - 30 Titel bestehen. Diese werden aus der Watchlist ausgewählt. Die wikifoliokonstruktion soll grundsätzlich klaren Regeln folgen: • Gewichtung basierend auf dem Ranking • Max. ≈10 % Gewicht pro Einzeltitel • Max. ≈35 % Gewicht pro Sektor • Rebalancing soll in der Regel quartalsweise erfolgen Der Anlagehorizont soll kurz- bis mittelfristig ausgerichtet sein. Das Ziel ist der Aufbau eines fokussierten, robusten Aktien-wikifolios, das meiner Ansicht nach qualitativ hochwertige Unternehmen mit stabiler Bilanz, zukunftsfähigem Geschäftsmodell und überdurchschnittlichem Renditepotenzial bündelt.