Praemienstrategie Europa Plus

Warum dieser Ansatz? Meiner Meinung nach ist er: • Eine potentielle Ertragsquelle, gespeist aus stetiger Prämienvereinnahmung. • Wissenschaftlich fundiert. • Ein aus gutem Grund im institutionellen Bereich eingesetzter Ansatz. Anlageziel: Das Anlageziel ist eine Wertentwicklung durch die stetige Vereinnahmung von Prämien. Als Basis soll ein Ansatz aus dem institutionellen Anlagemanagement verwendet werden: Systematisch ist beabsichtigt, Prämien auf europäische Aktienindices aus dem Geld mit einer Laufzeit von typischerweise 1-3 Monaten zu vereinnahmen. Die Haltedauer und der Anlagehorizont sollen somit grundsätzlich kurzfristig sein. Wissenschaftliches Research zeigt nach meinen Recherchen: Prämien enthalten oft eine strukturelle Überrendite. Marktphasen: Die Prämienstrategie könnte in vielen Marktphasen gut funktionieren, weil sie ein Risikoprämien- und Zeitwert-(Theta-) Einkommen nutzt. Verluste treten tendenziell in stark steigenden Märkten auf. Anlageuniversum: Es wird angestrebt, dass das Anlageuniversum vorrangig aus sogenannten Diskontoptionsscheinen auf europäische Aktienindices besteht. Mit diesen Diskontoptionsscheinen sollen wirtschaftlich Prämien vereinnahmt werden. Zusätzlich können Geldmarkt-ETFs oder Geldmarktfonds zum Einsatz kommen. Entscheidungsfindung: Das Management soll primär auf quantitativen Modellen basieren, welche das vorherrschende Marktregime anhand technischer Analyse einschätzen, zu den Parametern gehören relative Stärke und Saisonalität. Bei möglichen strukturellen Regimewechseln am Markt soll das systematische Vorgehen um die fundamentale Analyse ergänzt werden. Die Auswahl der Indices, auf welche die Diskontoptionsscheine sich beziehen, soll im Rahmen der Intermarketanalyse primär anhand der Volatilität erfolgen. Im Rahmen eines strengen Risikomanagements wird beabsichtigt, mögliche Verluste zu begrenzen. Zudem sollen in der Regel Stopp-Loss-Limits zum Einsatz kommen.