Relative Rendite US500

Das Portfolio soll ausschließlich in den breiten US-Aktienmarkt (US500) investieren. Dabei soll sowohl von steigenden als auch fallenden Preisen profitiert werden können. Die Position kann mit einem Hebel von bis zu 2x eingegangen werden. Wesentliches Kriterium sowohl für die Positionierung als auch für die eingegangene Gewichtung ist die sich im Markt befindliche Volatilität. Die quantitative Auswertung der Volatilität findet börsentäglich statt. Es wird angestrebt, obwohl täglich eine Volatilitätsanalyse stattfindet, möglichst konservativ die Positionierung zu ändern. Ziel soll es sein von langanhaltende Marktbewegungen, unabhängig von ihrer Richtung, zu profitieren. Der Anlagehorizont soll mittel- bis langfristig ausgerichtet sein, mit der Möglichkeit unmittelbar die Position zu wechseln, sollte es angezeigt sein. Das Risikomanagement steht gleichrangig neben der Renditeerwartung. Das Risiko soll durch die Gewichtung der Position bis hin zu einer reinen Cash-Position gesteuert werden. Sowohl durch die höhere Gewichtung in guten Zeiten als auch die Möglichkeit von fallenden Kurse zu profitieren, soll eine deutliche Überrendite im Vergleich zum breiten US-Aktienmarkt erreicht werden.