SovAI Europe Small-Mid Caps

Staaten und EU-Institutionen verlagern ihre Beschaffung für KI, Cloud und IT-Sicherheit zu zertifizierten Anbietern im eigenen Rechtsraum: Nach Haushaltsplan, nicht nach Marktstimmung. Dem folgend bildet das wikifolio einen regelbasierten Korb europäischer Small- und Mid-Caps ab, die davon in Nischen profitieren: souveräne Cloud, Verschlüsselung und Zugriffsschutz, IT für Verwaltung und Verteidigung, europäische Chips. Mich reizt daran, was ich als Trader stets suche: belegbarer Nutzen statt Chart-Hype. Anlageuniversum: Aktien aus Deutschland und Europa, weil sich die These nur über Einzelwerte präzise abbilden lässt, US-Notierungen nur für europäische Unternehmen. ETFs, Fonds und Hebelprodukte sind nicht vorgesehen. Entscheidungsfindung: fundamental-regelbasiert. Voraussetzung sind ein Souveränitäts-Nachweis (etwa SecNumCloud- oder BSI-Zulassung, Verteidigungs-Rahmenvertrag, EU-KI-Programm) und in der Regel ein Börsenwert unter 5 Mrd. €. Ein Scoring bewertet Souveränität, Unabhängigkeit von Großkunden, Wachstum und Katalysatoren, Bewertung, Größe und Handelbarkeit. Beispiel: Ein Bundeswehr-Rahmenvertrag für Verschlüsselung ist für Konzerne eine Randnotiz, kann für einen Nebenwert aber ertragsprägend sein. Quellen: Geschäftsberichte, Ad-hoc-Meldungen, EU-Ausschreibungen, BSI- und ANSSI-Register. Jede Position soll ein Widerlegungskriterium haben: kleine Werte werden grundsätzlich geringer gewichtet. Wächst ein Titel deutlich über seine Obergrenze, ist eine Rückführung vorgesehen. Bei mehreren Warnsignalen (gesenkte Prognose, Kapitalerhöhung ohne Auftragsdeckung) soll die Position deutlich reduziert werden. Entfällt die These, wird in der Regel verkauft, unabhängig vom Einstandskurs. Anlagehorizont: langfristig. Positionen sollen grundsätzlich länger als ein Jahr gehalten, Gewichte in der Regel halbjährlich angepasst werden. Die Strategie ist spekulativ: Nebenwerte schwanken stärker und tragen Spread- und Verwässerungsrisiken