Mean-Variance Multi-Assetklassen

Bei dieser Handelsidee ist grundsätzlich vorgesehen, in mehrere Assetklassen gleichzeitig (z.B. in Aktien, Renten-ETFs, Rohstoff-ETFs, Immobilienfonds etc.) zu investieren. Dabei soll der Mix in die jeweilige Assets so vorgenommen werden, dass Schwankungen in der Rendite des Gesamtportfolios minimiert werden. Dies soll in Anlehnung an die Portfoliotheorie nach Markowitz, gemessen über die Renditevarianz auf Basis historischer Zeitreihen, geschehen. Zur zusätzlichen Risikostreuung ist vorgesehen in Indizes der o.g. Assetklassen zu investieren z.B. über Fonds, ETFs und Anlagezertifikate. Ein neuer Asset-Mix soll in der Regel monatlich vorgenommen werden. Hierfür wird eine adäquate Zielrendite für das Portfolio auf Basis eigener Einschätzungen definiert, welche innerhalb eines Monats erreicht werden soll. Zur Wahrung von Chancen soll das Portfolio in bis zu etwa 10 Positionen aus den o.g. Assetklassen aufgeteilt werden. Dabei ist angedacht, pro Asset mindestens ca. 2,5% des Portfoliovolumens (initial direkt nach der monatlichen Neuberechnung des neuen Asset-Mixes) zu halten.