Deutsche Aktienwerte + X

Meine Strategie des reinen Aktienwerte Portfolios soll auf einer Fundamentalanalyse der Unternehmen mit dem Schwerpunkt auf die DAX-Familie basieren. Internationale Ergänzungen sollen dabei der Diversifikation, also der ausgleichenden Wirkung bzw. einer niedrigen Korrelation zur Senkung der Portfoliovolatilität dienen. Die Vermeidung eines zu stark ausgeprägten Home Bias Effektes soll dabei gezielt beachtet werden. Unternehmen mit stetiger Ergebnis- und Dividendensteigerungen sowie stabiler Kapitalbasis sollen dabei im Fokus des Bottom up Screenings stehen. Diese Value Strategie soll durch meiner Ansicht nach punktuelle, fundamental starke Growth Werte angereichert werden, um dem Ziel einer Outperformance unter der Berücksichtigung eines starken Sharpe Ratio Wertes gerecht werden zu können. Eine Vorselektion soll durch die fundamentalen Kennzahlen der jeweiligen Unternehmen bzw. der Peer Group erfolgen. Angereichert werden können die Daten im Zuge der Entscheidungsfindung durch eine evtl. taktische ergänzende Betrachtung der Technischen Analyse. Bei den Quellen sollen die Researchdaten der DZ Bank genutzt werden, sowie ergänzenden Daten aus den Wirtschaftsmedien. Die Unternehmen sollen im Idealfall aus meiner Sicht unterbewertet gekauft werden und möglichst langfristig als Buy and Hold Strategie gehalten werden. Um eine ausgeglichene Depotstruktur sowie ein aktives Risikomanagement stattfinden lassen zu können, sollen taktische Gewinnrealisierungen in Form eines antizyklischen Rebalancing auf Einzelwertebene vorgenommen werden. Den Unternehmen soll dabei meist die Treue gehalten werden, allerdings können kontinuierliche Volumensanpassungen erfolgen. Eine Investitionsquote von ca. 90-100 % soll dabei zu jeder Marktlage vorgesehen sein, um auch in Schwächephasen an Outperformancechancen partizipieren zu können. Der als sinnvoll erachtete Anlagehorizont sollte dabei langfristig gewählt werden. Die Umsetzungen sollen auf privaten Kapitalmarkteinschätzungen basieren.