Core & Satellite

Das Ziel dieses Portfolios ist es, mittel- und langfristigen Wertzuwachs und dabei eine nachhaltige MSCI World Outperformance zu erzielen. Das Portfolio soll dazu eine diversifizierte Kerninvestition haben, die eine Grundrendite zum Ziel haben soll sowie mehrere kleinere Einzelinvestitionen mit meiner Meinung nach höherem Risiko und Renditepotential, die zur Renditesteigerung hinzugefügt werden sollen. Diese riskanteren Einzelinvestitionen sollen ungefähr bis zur Hälfte des Portfoliowertes ausmachen können und überdurchschnittliche Renditebeiträge liefern. Über Derivate kann das Long- oder Short-Exposure erhöht und mit einem Hebel versehen werden, um überproportional an Renditechancen teilzunehmen zu können. Zugrunde liegen soll ein Top-Down Investmentansatz, unter Berücksichtigung von makroökonomischen oder politischen Themen und des Marktsentiments. Gelegentlich sollen in der Regel auch News und bedeutende Ereignisse gehandelt werden. Auch wenn für dieses Portfolio in der Regel eine Präferenz für amerikanische und deutsche Märkte besteht, kann grundsätzlich das gesamte verfügbare Anlageuniversum gehandelt werden, da sich die attraktiven Aktienmärkte ständig ändern können. Die für Investments attraktiven Branchen ergeben sich meines Erachtens nach aus den jeweils aktuellen Markt- und Megatrends. Zur Auswahl sollen vorwiegend bereits finanzmarktetablierte und tendenziell unterbewertete Titel mit Zukunftspotential kommen. Die typische Haltedauer soll bei den Kerninvestitionen im mittelfristigen Bereich und bei den riskanteren Einzelinvestitionen kurzfristig sein.