CAPEX Zulieferer des Wachstums

In meinem wikifolio „CAPEX Zulieferer des Wachstums“ soll grundsätzlich in Aktien investiert werden, die nach meiner Einschätzung von erhöhten Investitionsausgaben (= Capex) profitieren könnten. Capex bezeichnet dabei aus meiner Sicht nicht den laufenden Betrieb, sondern Mittel für den Aufbau langlebiger Kapazität: etwa Rechenzentren, Chipfertigung, Stromerzeugung, Netze, Kühlung, Rüstungsgüter, Rohstoffförderung oder Automation. Es ist beabsichtigt, vor allem Zulieferer solcher Engpässe zu berücksichtigen – z.B. im Bereich Rechenchips und Speicher, Fertigungsausrüstung, Energie und Netze sowie ausgewählte Rüstungs-, Rohstoff- und Automatisierungswerte. Software- oder Plattformwerte, die Capex vor allem selbst leisten, sollen in der Regel allenfalls ergänzend eingesetzt werden. Geplant ist eine konzentrierte Auswahl von typischerweise 10 bis 20 liquiden Einzeltiteln weltweit (hauptsächlich USA und Europa). Die Gewichtung soll sich dabei nach meiner Einschätzung der jeweiligen Engpasslage verschieben können; eine starre Quotierung ist nicht vorgesehen. Grundsätzlich soll mittel- bis eher längerfristig gehalten werden. Umschichtungen sind vor allem dann geplant, wenn sich Capex-Pläne, Auftragslage oder die Knappheit zentraler Vorleistungen nach meiner Meinung nachhaltig ändern. Zwischenzeitlich höhere Schwankungen können auftreten und werden bewusst in Kauf genommen. Es kann Phasen mit höherem Cash-Anteil geben. Hebelprodukte sind nicht vorgesehen. --- Disclaimer: Die auch für dieses wikifolio geltenden Hinweise auf mögliche Interessenkonflikte und den Ausschluss jeglicher Haftung entnehmen Sie bitte dem entsprechenden Abschnitt auf meinem Trader-Profil.