Value und Branchenrotation

Dieses wikifolio soll mit einem möglichst diszipliniertem Value-Ansatz, mit Fokus auf Effizienz, Qualität und robustem Risikomanagement, geführt werden. Ziel ist es, Unternehmen zu identifizieren die gemäß meiner Auffassung nach klassischen Bewertungskennzahlen unterbewertet erscheinen und gleichzeitig stabile Erträge sowie nachhaltige Cashflows aufweisen. Die Auswahl soll überwiegend Large- und Mid-Caps mit: soliden Bilanzen und nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen in wirtschaftlich robusten Branchen umfassen. Die Investmententscheidungen sollen in der Regel auf einer Kombination aus fundamentaler und technischer Analyse basieren. Die Fundamentalanalyse soll in mehreren Ebenen erfolgen. 1. Globalanalyse (Dabei sind folgende Punkte beabsichtigt ) Analyse des makroökonomischen Umfelds, unter anderem Konjunkturentwicklung, Zinsniveau, Wechselkurse, Geldmengenentwicklung, Inflation, fiskalpolitische Maßnahmen sowie politische Rahmenbedingungen. 2. Branchenanalyse Bewertung struktureller Trends, Wettbewerbssituation und Wachstumsperspektiven einzelner Branchen. 3. Unternehmensanalyse Analyse von Kennzahlen, Geschäftsberichten, Ertragskraft, Cashflows sowie Bilanzqualität. Technische Analyse Die technische Analyse soll primär der Trendbestätigung sowie der Identifikation möglichst günstiger Ein- und Ausstiegszeitpunkte dienen. Dabei sollen unter anderem folgende Instrumente genutzt werden: langfristige Charttrends RSI (Relative Strength Index) Bollinger-Bänder gleitende Durchschnitte und Crossover-Signale Trendlinien Der Anlagehorizont dieses wikifolios soll überwiegend mittel- bis langfristig sein. Das Risikomanagement soll grundsätzlich auf folgenden Punkten basieren: klarer Positionsgewichtung Diversifikation über mehrere Titel und Branchen konsequenter Verlustbegrenzung Zum Anlageuniversum: Es können aktienbasierte und rohstoffbasierte ETFs, Fonds und Derivate verwendet werden, wenn diese aufgrund geopolitischer und finanzpolitischer Entscheidungen und Entwicklungen einen dementsprechenden Trend vermuten lassen.