Hybrid Asset Allocation

Es soll eine regelbasierte, globale Momentum-Strategie nach dem Ansatz von Wouter J. Keller umgesetzt werden, die monatlich zwischen verschiedenen Anlageklassen rotiert. Dabei sollen Aktien-, Anleihen-, Rohstoff- und Liquiditäts-ETFs anhand eines mehrstufigen Momentum-Modells (1-, 3-, 6- und 12-Monatsrenditen) bewertet werden. Ergänzend soll ein sogenanntes „Canary“-Signal eingesetzt werden, das auf besonders marktbreiten und liquiditätssensitiven Indikatoren basiert und zwischen risikofreudigen und defensiven Marktphasen unterscheidet. In risikofreudigen Phasen soll in die jeweils stärksten Trend-ETFs investiert werden, während in Stressphasen eine Umschichtung in defensive Anlageklassen wie kurzlaufende Staatsanleihen oder geldmarktnahe Instrumente erfolgt. Ziel der Strategie soll es sein, systematisch an globalen Aufwärtstrends teilzunehmen und gleichzeitig Drawdowns durch konsequente Trend- und Regimeerkennung zu reduzieren. Der Zeithorizont dieses wikifolios soll überwiegend langfristig ausgerichtet sein. Die Umsetzung soll regelbasiert erfolgen. Sämtliche Transaktionen sollen manuell durchgeführt und regelmäßig überprüft werden.