Hybrid Stratos Alpha

Dieses wikifolio soll einen kombinierten fundamental- und technisch orientierten Investmentansatz verfolgen mit dem Ziel, langfristig eine überdurchschnittliche risikoadjustierte Rendite gegenüber dem Gesamtmarkt zu erzielen. Das Anlageuniversum umfasst Aktien und ETFs ohne sektorale Einschränkung, um Marktchancen über verschiedene Branchen hinweg nutzen zu können. Die Fundamentalanalyse soll die primäre Grundlage für die Titelauswahl und Gewichtung bilden. Analysiert werden sollen insbesondere das Geschäftsmodell, das Produkt- und Dienstleistungsportfolio, die Innovationskraft, die Wettbewerbsposition sowie zentrale Finanzkennzahlen wie Umsatz- und Gewinnwachstum, Margenentwicklung, Cashflow, Verschuldung und Kapitalrenditen. Ergänzend sollen makroökonomische Indikatoren wie Zinsniveau, Konjunkturindikatoren und Liquiditätsbedingungen in die Allokationsentscheidung einfließen. Die technische Analyse soll zur Optimierung des Markttimings und des Risikomanagements dienen. Hierzu sollen verschiedene trendfolgende und momentumorientierte Analyseverfahren sowie weitere technische Signale zur Entscheidungsfindung herangezogen werden. Regelbasierte Entscheidungsmodelle sollen Ein- und Ausstiege sowie die Anpassung der Positionsgrößen steuern. Die Anzahl der gleichzeitig gehaltenen Positionen soll in der Regel auf maximal vier Werte begrenzt werden, um eine fokussierte Auswahl attraktiver Chancen-Risiko-Profile zu ermöglichen. Das Risikomanagement soll technische und fundamentale Ausstiegsregeln zur Begrenzung von Drawdowns umfassen. Der Anlagehorizont soll überwiegend mittel- bis langfristig (Wochen bis Jahre) ausgelegt sein. Neben mittel- bis langfristigen Positionen können kurzfristige taktische Positionierungen im Rahmen definierter Handelsregeln bei besonderen Marktereignissen wie Unternehmenszahlen, makroökonomischen Wendepunkten oder identifizierten Marktineffizienzen eingegangen werden.