Quant Disciplined Growth

Anlagekonzept Es ist beabsichtigt, grundsätzlich in wachstumsstarke Unternehmen zu investieren. Die Auswahl soll grundsätzlich regelbasiert erfolgen; ergänzend kann grundsätzlich eine Chartbeurteilung einfließen. Anlageuniversum Es ist beabsichtigt, grundsätzlich nur in internationale Einzelaktien ohne feste Länder- oder Branchenschwerpunkte zu investieren, da die Auswahl in der Regel auf Unternehmensebene erfolgen soll. Andere Wertpapierklassen sollen grundsätzlich nicht erworben werden. Entscheidungsfindung Für die Auswahl können grundsätzlich verschiedene Ansätze einzeln oder kombiniert genutzt werden. Aus fundamentaler Sicht können in der Regel unter anderem Umsatzwachstum, Profitabilität, Gewinnerwartungen und Bewertung herangezogen werden. Aus technischer Sicht können in der Regel Trend, Kursmomentum oder eine deutlich überkaufte Kursentwicklung berücksichtigt werden. Zudem kann grundsätzlich das Markt- und Branchenumfeld einfließen, etwa durch die bevorzugte Suche in Branchen, die sich im Marktvergleich stärker entwickeln. Ein Verkauf soll in der Regel erfolgen, sobald eine Position die Auswahlkriterien nicht mehr erfüllt, unabhängig davon, ob sie im Gewinn oder im Verlust steht. Darüber hinaus können grundsätzlich Verluste über vorab festgelegte Kursmarken begrenzt oder Gewinne mitgenommen werden, etwa an charttechnischen Unterstützungen und Widerständen oder abhängig von Indikatoren. Portfolio und Anlagehorizont Das wikifolio soll in der Regel konzentriert aufgebaut sein; neue Positionen sollen beim Kauf grundsätzlich annähernd gleich gewichtet werden. Die Gewichtung einzelner Branchen bzw. Themen kann grundsätzlich begrenzt werden. Bestand und Kandidaten sollen grundsätzlich täglich überwacht werden. Der Anlagehorizont soll in der Regel kurzfristig sein, da Umschichtungen grundsätzlich innerhalb eines Jahres erfolgen sollen. Die Regeln sollen grundsätzlich regelmäßig überprüft werden und können weiterentwickelt werden.