Value - Relative Stärke Europa

Dieses wikifolio setzt auf eine Value-Strategie kombiniert mit einem Relative Stärke – Ansatz. Mittels festgelegten quantitativen Kriterien soll auf solide, profitable und unterbewertete europäische Mid & Large Cap Unternehmen mit relativer Stärke gesetzt werden. Es sollen ausschliesslich Aktien aus Europa gehandelt werden. Folgende minimale Anforderungen sollen die Unternehmen erfüllen: • Marktkapitalisierung gegen 500m EUR und grösser • positives Gewinnwachstum in den letzten 5 bis 10 Jahren • positive Nettogewinnmarge & Eigenkapitalrendite • maximaler Verschuldungsgrad von 100% • positiver Kursverlauf in den letzten rund 3 Monaten (absolut und relativ zum Markt-Index) Zusätzlich sollen folgende Kennzahlen zur Bewertung des Kurses verwendet werden: • Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) • Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) • Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) • Dividendenrendite Zu jeder Value-Kennzahl soll eine Teilrangliste erstellt werden, die zu einer Gesamtrangliste zusammengefasst werden. Die Berücksichtigung von mehreren Kennzahlen zur Kursbewertung hat meiner Meinung nach eine stabilere Aussagekraft als die Berücksichtigung einer einzelnen. Vierteljährlich sollen die besten ca. 40% der Gesamtrangliste nach dem Kursverlauf in den letzten rund 3 Monaten sortiert werden. Es ist beabsichtigt den Depotwert gleichmässig auf die ungefähr 20-25 besten Unternehmen zu verteilen. Ein Titel soll ersetzt werden, wenn er die minimalen Anforderungen nicht mehr erfüllt oder nicht mehr zu den besten ca. 40% der Gesamtrangliste gehört. Falls nur wenige Unternehmen die Anforderungen erfüllen, soll der Anteil auf maximal ca. 10% pro Titel erhöht und ein allfälliger Restbetrag in Cash gehalten werden. Die durchschnittliche Haltedauer soll grundsätzlich möglichst langfristig sein. Die Informationen für die Umsetzung der Strategie sollen aus frei zugänglichen Seiten im Internet bezogen werden.