Value – Relative Stärke USA

Dieses wikifolio setzt auf eine Value-Strategie kombiniert mit einem Relative Stärke – Ansatz. Mittels festgelegten quantitativen Kriterien soll auf solide, profitable und unterbewertete amerikanische Unternehmen mit relativer Stärke gesetzt werden. Es sollen ausschliesslich Aktien aus Nordamerika (USA & Kanada) gehandelt werden. Folgende minimale Anforderungen sollen die Unternehmen erfüllen: • Marktkapitalisierung gegen 5 Mrd USD und grösser • positives Gewinnwachstum in den letzten 5 bis 10 Jahren • positive Nettogewinnmarge & Eigenkapitalrendite • maximaler Verschuldungsgrad von 100% • positiver Kursverlauf in den letzten rund 3 Monaten (absolut und relativ zum Markt-Index) Zusätzlich sollen folgende Kennzahlen zur Bewertung des Kurses verwendet werden: • Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) • Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) • Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) • Dividendenrendite Zu jeder Value-Kennzahl soll eine Teilrangliste erstellt werden, die zu einer Gesamtrangliste zusammengefasst werden. Die Berücksichtigung von mehreren Kennzahlen zur Kursbewertung hat meiner Meinung nach eine stabilere Aussagekraft als die Berücksichtigung einer einzelnen. Vierteljährlich soll der Depotwert gleichmässig auf die ungefähr 20-25 besten Unternehmen (gemessen an der Kursbewertung sowie dem Kursverlauf in den letzten rund 3 Monaten) verteilt werden. Falls nur wenige Unternehmen die minimalen Anforderungen erfüllen, soll der Anteil auf maximal ca. 10% pro Titel erhöht und ein allfälliger Restbetrag in Cash gehalten werden. Die durchschnittliche Haltedauer soll grundsätzlich möglichst langfristig sein. Die Informationen für die Umsetzung der Strategie sollen aus frei zugänglichen Seiten im Internet bezogen werden.