Regelbasierte Trendsteuerung

Das wikifolio verfolgt eine regelbasierte Anlagestrategie mit dem Ziel, Aufwärtstrends in Aktienmärkten in geeigneten Marktphasen zu identifizieren und zu nutzen, während in schwächeren oder unsicheren Marktphasen das Risiko gezielt reduziert wird. Die Strategie kombiniert Trendfolge mit einer Analyse des übergeordneten Marktumfelds sowie einer strukturierten, regelbasierten Titelauswahl. Handelsentscheidungen erfolgen auf Basis klar definierter Regeln und werden kontinuierlich regelbasiert überprüft, datenanalytisch ausgewertet und bei Bedarf strukturiert weiterentwickelt. Die Ausrichtung des Portfolios wird laufend an das Marktumfeld angepasst. Dabei werden marktbezogene Indikatoren genutzt, die unter anderem Rückschlüsse auf Trendstärke und Volatilität zulassen. Abhängig davon kann die Investitionsquote erhöht oder reduziert werden; in ungünstigen Marktphasen ist auch ein vollständiger Wechsel in liquide Mittel oder geldmarktnahe Instrumente möglich. Zur Bewertung wird ein mehrstufiges Scoring-Verfahren eingesetzt, das verschiedene Marktaspekte zusammenführt. Nur Titel mit ausreichender Gesamtqualität werden für neue Positionen oder Anpassungen bestehender Engagements berücksichtigt. Positionen werden schrittweise aufgebaut und bei anhaltend positiver Entwicklung ausgebaut. Die maximale Positionsgröße sowie die Anzahl der gleichzeitig gehaltenen Titel sind begrenzt, um Klumpenrisiken zu vermeiden und eine ausgewogene Portfoliostruktur sicherzustellen. Verkäufe erfolgen ebenfalls nach klaren Regeln, etwa bei einer nachhaltigen Abschwächung des Trends, einem Verlust an Dynamik oder einer Verschlechterung des Marktumfelds. Das Anlageuniversum besteht aus liquiden Einzelaktien. Die Strategie ist überwiegend kurzfristig ausgerichtet und nutzt regelbasierte Trendfolge zur aktiven Steuerung unterschiedlicher Marktphasen.