Strategic Select and Invest

Dieses Dachwikifolio hält nur grundsätzlich wikifolio-Zertifikate, deren Referenzportfolios OHNE Hebelprodukte arbeiten. Dabei sollen Elemente des Momentum-Tradings zur Performance-Optimierung mit mehreren Mechanismen zur Verlustbegrenzung kombiniert werden. Es wird beabsichtigt, das Dachwikifolio regelmäßig zu überprüfen und ggf. anzupassen, mitunter auf wöchentlicher Basis. Titelauswahl: Für Investitionen werden grundsätzlich wikifolios gesucht mit gutem Verhältnis aus Rendite und Volatilität. Ein Algorithmus berücksichtigt dabei insbesondere das aktuelle Momentum, u.a. anhand der Wertentwicklung des letzten Jahres, und setzt diesen in Bezug zur historischen Volatilität, u.a. den maximalen Verlust der letzten 5 Jahre. Es wird beabsichtigt, zur Performance-Optimierung nicht mehr als ca. 5 wikifolios im Dachwikifolio zu halten, wobei einzelne wikifolio-Zertifikate grundsätzlich höher oder geringer gewichtet werden können als mit 20%. Absicherung: Junge wikifolios mit einer Bestandsdauer von weniger als einem Jahr werden von der Suche kategorisch ausgeschlossen. Auch unverhältnismäßig hohe historischen Volatilitäten (jenseits von 30% oder mehr innerhalb des letzten Jahres) führen zum Ausschluss. Darüber hinaus wird beabsichtigt, relative Kursverluste (bezogen auf den Einstiegspreis bzw. das letzte relative Kursmaximum) der einzelnen wikifolios mittels Stop-Limits möglichst auf -15% zu begrenzen. Dieser Stop soll bei positiver Entwicklung auch nachgezogen werden. Es wird angestrebt, die wikifolio-Zertifikate überwiegend kurzfristig zu halten. Bei den regelmäßigen Überprüfungen des Dachwikifolios können Einzelpositionen in ihrer Gewichtung verändert, oder auch verkauft und ggf. ersetzt werden. Finden sich gar keine geeigneten Kandidaten zur Investition, kann die Cashquote auch flexibel auf bis zu 100% erhöht werden.