Prisma US Quant

Dieses wikifolio soll einem vorab schriftlich festgelegten Regelwerk folgen. Ermessensentscheidungen und spontane Reaktionen auf Nachrichten oder Kursschwankungen sind nicht vorgesehen. Interne Regelanpassungen sollen grundsätzlich höchstens einmal jährlich und im Rahmen dieser Handelsidee erfolgen. Gehandelt werden sollen sektorübergreifend Stammaktien mit Notierung an NYSE oder NASDAQ. ADRs, REITs und Konsumentenkreditgeber sollen ausgeschlossen bleiben. Liquidität kann gehalten werden. Die Auswahl soll auf einem quantitativen Modell eines externen Datenanbieters beruhen, das fundamentale und technische Kriterien wie Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Momentum und Gewinnrevisionen zu einer Gesamtnote zusammenfasst. Gekauft werden sollen grundsätzlich nur Titel, die über längere Zeit ununterbrochen die Bestnote halten und Mindestanforderungen an Marktkapitalisierung und Kurs erfüllen. Angestrebt werden rund zwanzig annähernd gleich gewichtete Positionen mit Obergrenzen je Branchencluster und wirtschaftlichem Risikotreiber. Fehlen geeignete Kandidaten, sollen die dafür vorgesehenen Mittel in Liquidität bleiben. Abgesehen vom Markttrendfilter sollen Verkäufe grundsätzlich nur bei Modellabstufungen oder längerem Ausbleiben einer Kaufnote erfolgen. Stop-Loss-Marken sind nicht vorgesehen. Deutliche zwischenzeitliche Buchverluste sind möglich und sollen allein keinen Verkauf auslösen. Als einzige Regel auf Marktebene ist ein Trendfilter vorgesehen: Liegt der Monatsschluss des breiten US-Aktienmarktes unter seinem Zehn-Monats-Durchschnitt, soll vollständig in Liquidität umgeschichtet werden. Ein Wiedereinstieg soll erst nach einem Monatsschluss darüber anhand der Auswahlregeln erfolgen. Die Prüfung soll monatlich nach Börsenschluss erfolgen. Die Strategie soll langfristig verfolgt werden; die Haltedauer einzelner Positionen kann je nach Regelsignal auch kurzfristig, also unter einem Jahr, ausfallen.