Quality Cherrypicking V1

Das Portfolio ist auf den langfristigen Erfolg ausgerichtet. Es zielt darauf ab, die Marktrendite zu übertreffen (= MSCI World), jedoch mit einem geringeren Risiko (gemessen am Sharpe-Ratio und dem max. Drawdown). Das Ziel wird durch eine selektive Auswahl von qualitativ hochwertigen Aktien erreicht, die sich im Portfolio ergänzen und eine angemessene Diversifizierung erreichen sollen. Die Zielgröße setzt sich aus 25 - 30 Werten zusammen. Ein Portfolio mit mehr Einzelaktien führt häufig zu einer "Diworsification" Das Portfolio setzt sich aus einem Core aus Quality-Compoundern, Stabilisatoren und kontrollierten Satelliten zusammen. Durch einen hohen Anteil an Burggraben-Aktien ("Moat"), Aktien mit wiederkehrenden Umsätzen, Werten mit hohem ROIC und Free Cash Flow und wenig Zyklik wird ein hochqualitatives Portfolio zusammengestellt, dass sich allen Marktbedingungen stellen muss. Durch bewusstes Risikomanagement werden hochsverschuldete Geschäftsmodelle, Zyklik-Wetten, Value-Traps ausgeschlossen und trotzdem über dei Gewichtung der Einzelwerte eine attraktive Portfolio-Struktur mit einem ausgezeichneten Chance-Risiko-Verhältnis gebildet. Zusammenfassung: das Portfolio ist darauf ausgelegt, langfristige Outperformance zu erreichen und dabei ruhig durch Stressphasen zu kommen. Es ist nicht spektakulär, nicht trendy aber hoch robust, skalierbar und rational.