Low Beta Optimization

Es soll die Marktanomalie Low-Beta genutzt werden, um zu versuchen, optimierte Erträge zu erzielen. Im Rahmen dieser Strategie soll davon ausgegangen werden, dass Werte mit einem geringen Beta eine überproportional hohe risikoadjustierte Rendite erzielen können. Die Werte in diesem Portfolio sollen hierbei zu jedem Monatsanfang gleichgewichtet und dem EuroStoxx50 entnommen werden, der als Benchmark dienen soll. Ziel soll es sein, den EuroStoxx50 bei geringerer Volatilität zu schlagen. Eine Umschichtung der Werte innerhalb des Portfolios soll dann erfolgen, wenn im Portfolio enthaltene Wertpapiere sich bezüglich ihres Ranges in der Höhe des errechneten Beta Wertes verändern. Jeden Monatsanfang soll das Portfolio dahingehend angepasst werden, dass in die circa 25 Wertpapiere mit dem geringsten Beta Wert aus dem Universum des EuroStoxx 50 investiert werden soll. Dies soll eine langfristige Anlagestrategie widerspiegeln. Dieser passive Ansatz soll durch aktive fundamentale Analysen einzelner Werte oder ganzer Sektoren ergänzt werden. Diese können dazu führen, dass in einzelne Wertpapiere, die aufgrund ihres Beta Wertes im Portfolio vertreten sein müssten (einer der niedrigsten circa 25 Beta Werte im Euro Stoxx 50 zum Monatsanfang), nicht investiert werden soll. Dies kann sowohl zu taktischen als auch strategischen Entscheidungen führen. Es soll auch die Möglichkeit geben, ETFs handeln zu können.