Quality Investing

Bernd Hellerich

Performance

  • +27,9 %
    seit 16.11.2016
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Handelsidee

Es ist beabsichtigt, mit Schwerpunkt in deutsche Aktien (Standard- u. Nebenwerte) zu investieren. Um die Flexibilität zu erhöhen und auch zur überregionalen Diversifizierung, können europäische und/oder US-amerikanische Aktien als Beimischung dienen. Die Aktien-Auswahl soll nach fundamentalen Kennzahlen und anhand von Qualitätskriterien erfolgen. Zusätzlich sollen bsplw. auch die vergangenen Management-Prognosen und deren Einhaltung, die bisherige Dividenden-Politik, Aktienrückkaufprogramme, Peer Group Vergleich sowie meine Einschätzung der Unternehmens-Aussicht in die Bewertung einfließen. Schlussendlich möchte ich mit meiner Analyse erreichen, dass sich Anteile unterbewerteter und renditestarker Unternehmen mit guten Zukunftsperspektiven im Portfolio befinden. Die durchschnittliche Haltedauer soll mittel- bis langfristig ausgerichtet sein. mehr anzeigen

Stammdaten
Symbol
WF01HELLTI
Erstellungsdatum
16.11.2016
Indexstand
High Watermark
132,9

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Bernd Hellerich
Mitglied seit 16.11.2016
[ Ergebnisse 1. Jahr vom 01.01. bis 31.12.2017 ] -> Start/Ende: 102,08 / 125,12 = + 22,57 % Jahres-Rendite (Ziel übertroffen) -> max. Draw Down: - 6,70 % (Ziel erreicht) -> High Watermark: 124,64 Die neuen Jahresziele für 2018 lauten wiederum: -> Rendite zwischen 15 % - 20 % -> max Draw Down von weniger als -7 % -> Kapitalerhalt steht bei Entscheidungen immer vor der Rendite Im Grunde existiert ein Aktien-Körbchen, in welches Unternehmen mit gewissen Qualitäten, betriebswirtschaftlichen Kennzahlen, einer guten Story, einem ausgezeichneten Management, gewissen Zukunftsperspektiven und/oder auch anderen Kriterien, aufgenommen werden. Das System hat gewisse Grundsätze (Kernelemente) die eingehalten werden müssen, ist jedoch auch flexibel genug um sich an die sich drehende Welt anzupassen. Neben den strikten K.O.-Grundsätzen, werden die Auswahlkriterien entsprechend gewichtet. Hierbei gibt es sog. 'harte Faktoren' wie z.B. die Zahlen welche Fakt sind und auch sog. 'weiche Faktoren' welche von mir beurteilt und bewertet werden. Unternehmen welche überzeugen konnten, landen vorerst auf der Watchlist und werden von nun an weiter beobachtet. Hier findet schlussendlich die sog. 'Bestenauslese' statt. Ziel soll es sein, aus schon sehr guten Unternehmen wirklich nur die mit dem besten Chance/Risiko-Verhältnis auszuwählen. Hierzu sollen auch die jeweiligen Einstiegskurse relativ niedrig gewählt werden. Ist ein Unternehmen nicht unterbewertet, wird darauf gewartet das es passiert oder eben nicht in das Unternehmen investiert. Diese Taktik kann dazu führen, dass die eine oder andere Chance liegen gelassen wird. Auf der anderen Seite profitiert man von extrem niedrigen Einstiegen, d.h. von einem wesentlich verbesserten Chance-Risiko-Verhältnis. Eine kontinuierliche Performance-Analyse soll die 'Underperformer' identifizieren und diese durch Teilverkäufe untergewichtet werden (bis hin zum vollständigen Verkauf). Loser sollen generell recht zügig aussortiert werden. Verluste zu begrenzen ist das A und O an der Börse. Der Kapitalerhalt steht immer vor der Performance, deshalb soll sich die Volatilität auch in Grenzen halten und auf spekulative Titel verzichtet werden. Die Herausforderung besteht vor allem darin, durch ein sehr umfangreiches Research erstklassige Unternehmen mit den erforderlichen Qualitätskriterien herauszufiltern. [ Börsenweisheiten ] "Chart-Technik ist vergleichbar mit Autofahren mit dem Rückspiegel." "Wenn man die Augen offen hält, kann man auf spektakuläre Performer stoßen, und zwar entweder an seinem Arbeitsplatz oder in der Shopping Mall um die Ecke. Und das lange bevor die Wall Street darauf kommt." "Sei ängstlich, wenn andere gierig sind. Sei gierig, wenn andere ängstlich sind." "Es ist besser, ein großartiges Unternehmen für einen mittelmäßigen Preis zu kaufen, als ein mittelmäßiges Unternehmen für einen großartigen Preis." "Man muss nur wenige Dinge im Leben richtig machen, so lange man nicht zu viele Fehler macht." "Gehe dorthin, wo der Puck hinkommt, nicht dorthin, wo der Puck ist." "Die glücklichsten Menschen haben nicht zwangsläufig die besten und teuersten Dinge. Sie schätzen die Dinge, die sie haben." "Wenn du es liebst, ständig zu kaufen und zu verkaufen, dann möchte ich dein Broker sein - aber nicht dein Partner." "Erfolg an der Börse hat nichts mit Intelligenz zu tun. Du brauchst nur eine durchschnittliche Intelligenz - solange du in der Lage bist, Gefühle wie Angst und Gier zu kontrollieren, die andere Investoren in Schwierigkeiten bringen." "Nimm eine Jahresbilanz nicht zu ernst. Schau lieber, was über einen Zeitraum von vier bis fünf Jahren geschieht." "Risiko entsteht, wenn du nicht weißt, was du tust." "Die Fähigkeit, "Nein" sagen zu können, ist unglaublich wichtig und vorteilhaft für einen Investor." "Gold wird irgendwo auf der Welt aus der Erde gegraben. Dann schmelzen wir es zu Barren, bauen einen unterirdischen Tresor und graben es wieder ein. Wenn uns Außerirdische dabei beobachten, es käme ihnen reichlich obskur und seltsam vor." "Pessimismus ist dein Freund an der Börse. Euphorie ist dein Feind." "Durch den Rückspiegel sieht man immer klarer als durch die Windschutzscheibe." "Es ist ein Fehler, auf die täglichen Schwankungen einer Aktie zu achten. Sie machen keinen Unterschied." "Kaufe eine Aktie, wenn du dir wünscht, dass dir das Unternehmen gehört - nicht wenn du dir wünscht, dass die Aktie steigt." "Ein Pferd, das bis zehn zählen kann, ist ein bemerkenswertes Pferd, aber kein bemerkenswerter Mathematiker." "Wenn Du in einem Loch steckst, solltest Du aufhören, zu buddeln." "Teste die Tiefe eines Flusses nie mit beiden Füßen zugleich."

Entscheidungsfindung

  • Technische Analyse
  • Fundamentale Analyse
  • Sonstige Analyse

Kommentare im wikifolio

Kommentar zu WIRECARD

[ Kurszielerhöhung ] Die erste Position an Wirecard im wikifolio wurde im 1.Jahr zu 44,191 € je Anteil mit einer Gewichtung von damals 7 % aufgenommen. Am 09.06.2017 wurde diese Position beim Verkaufspreis von 54,128 € mit einem Gewinn von +22,5 % geschlossen. Kurze Zeit später wurde eine neue Position zu 77,164 € aufgenommen (5,3 % Gewichtung) und am 08.11.2017 mit einem Verlust von -1,5 % bei 76,- € veräußert. Doch am 08.11.2017 erfolgte nach einem erheblichen Kursverlust der Wiedereinstieg bei dann 74,- €. Diese Position wurde seither gehalten und durch Teilverkäufe/Aufstockungen und Kursgewinn auf eine Gewichtung von derzeit etwa 8 % ausgebaut. Das alte Kursziel wurde auf 125,000 € festgelegt. Wie das Beispiel deutlich zeigt, hat sich die Aktie vom Ersteinstieg bei 44,191 € in weniger als einem Jahr auf derzeit etwa 127,000 € fast verdreifacht! Einfaches Buy & Hold hätte sich hier wieder mal deutlich besser rentiert als der Versuch, den Markt timen zu wollen. Aufgrund von neuen Kooperationen, den Zahlen aus dem Q1, dem weiteren Ausblick und der bisherigen Verlässlichkeit das Managements wird mein Kursziel noch vor der HV auf 155,000 € nach oben korrigiert. Das größte Problem was ich bei Wirecard sehe ist, dass der Tag leider nur 24 Stunden hat. mehr anzeigen

Kommentar zu BET-AT-HOME

[ Dividende ] bet-at-home hat den heutigen Dividendenabschlag gut verkraftet und wieder mehr als aufgeholt. 6,375 € netto je Anteil wurden dem wikifolio gutgeschrieben. mehr anzeigen

Kommentar zu WIRECARD

[ Gewinnmitnahmen ] Beim Schwergewicht im wikifolio kam es heute zu Gewinnmitnahmen am Markt. Nachdem die Wirecard-Anteile sowieso seit geraumer Zeit nur eine Richtung kennen, hatte sich dieser Trend zuletzt noch weiter verschärft. Es ist ganz natürlich, dass es hier dann auch mal zu einem Rücksetzer kommen kann. Bisher hält sich dieser noch in Grenzen, zieht das wikifolio bei der Gewichtung aber natürlich heute etwas runter. Kein Grund zur Panik! mehr anzeigen

Kommentar zu FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES

Nach kurzer Verschnaufpause zieht der Wert wieder an. Bei Fiat Chrysler war das mit Ankündigung. Als Day-Trader hätte man hier gut Geld machen können. Zum Nachkaufen hat's leider nicht gereicht, dafür ging's zu wenig nach unten. Das Investment ist langfristig ausgerichtet und der Wert deutlich unterbewertet. mehr anzeigen

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