Antizyklisches ETF Portfolio

Ziel dieses Musterportfolios ist die Umsetzung einer antizyklischen Strategie auf Basis eines ausgewogenen ETF-Portfolios. Diesem Basisportfolio mit einer angestrebten Aufteilung von 20% Aktien Nordamerika, 20% Aktien Europa, 20% Aktien EM, 10% Aktien Pazifik und 30% Anleihen Welt mit Investmentgrade Rating wird solange gefolgt bis der eingesetze Algorithmus eine Unter- oder Übertreibung erkennt. Tritt dies ein, so wird das Wertpapier genauer beobachtet, eine Änderung der Gewichtung wird allerdings erst bei einer Trendumkehr durchgeführt. Der genutzte Algorithmus verwendet einen langfristigen gleichtenden Durchschnitt (5 bis 10 Jahre) um Unter- und Übertreibungen zu erkennen. Dazu definiert er unter Berücksichtigung der historischen Volatilität des Wettpapiers Schwellenwerte basierend auf dem Verhältnis von Kurswert zu gleitendem Durchschnitt. Die Strategie ist langfristig angelegt und versucht die Zahl der Transaktionen niedrig zu halten. Typischerweise finden nicht mehr als zwei bis drei Transaktionen pro Jahr und Wertpapier statt. In Jahren ohne stark ausgeprägte Kursbewegung (in Abhängigkeit von der historischen Volatilität des Wertpapiers) kommt es in der Regel zu keinen Transaktionen für das jeweilige Wertpapier.