Special Investments 1

ingo reeps

Performance

  • +114,2 %
    seit 16.10.2014
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
    Sie wollen Zugang zu allen Infos?
    • Alle Kennzahlen
    • Das aktuelle Portfolio
    • Alle Trades in Echtzeit

Handelsidee

geplante Investment-Grundlage:

Auswertung von Jahresabschlüssen, Quartalsberichten, branchen- und unternehmensspezifischen Frühindikatoren, sonstige Bilanzdaten, Leerverkaufsindikatoren, Insidertransaktionen und Informationen die Rückschlüsse auf Qualität und Glaubwürdigkeit des Managements ermöglichen können. Besonderer Wert wird auf Management-Qualität und -Integrität, solide Bilanzen, Cash Flow, geringe Verschuldung, Forschung & Entwicklung, Produktpipeline, Wachstumsperspektiven und insbesondere eine günstige (niedrige) Unternehmensbewertung gelegt. Üblicherweise sollen auch Gespräche mit dem Vorstand geführt und sofern verfügbar, Conference Calls (Investorentelefonkonferenzen) angehört werden. Darüber hinaus wird beabsichtigt ethische, soziale und ökologische Kriterien bei der Vorabauswahl zu berücksichtigen. Im Hinblick auf Auswahl und Timing ist geplant verhaltenspsychologische Aspekte/Signale (Bahavioral Finance) zu nutzen. Zur Umsetzung der Investmentstrategie kann auf das gesamte Anlageuniversum zurückgegriffen werden.

Portfolioumfang: geplant 5-20 Anlagewerte (tendenziell steigend in Abhängigkeit vom investierten Kapital), entgegen der klassischen Portfoliotheorie können bei Sondersituationen im Sinne von "Lucky Buys"(s.u.) vorübergehend bis zu 50% der verfügbaren Mittel in Einzelwerte investiert werden. Dies entspräche quasi einer Cash Position,die man unter Netto-Cashwert kaufen kann.

vorgesehene Investmentschwerpunkte:

"Lucky Buys" (Kurs deutl. unter netto Cash je Aktie, idealerweise bei unverschuldeten und profitablen Unternehmen); vereinfacht gesagt bedeutet dies (echter Lucky Buy), dass man eine unverschuldete und profitable Firma umsonst kaufen kann.
Turnarounds (den erfolgreichsten Turnaround aller Zeiten lieferte m.E. Apple bzw. Steve Jobs, 1997 war Apple fast bankrott, es erfolgte die Rückkehr von Apple Mitgründer Steve Jobs als CEO, der Rest ist Geschichte);
Niedrig bewertete Wachstumsfirmen;
"Disruptive Innovatoren" (im Sinne von Clayton Cristensen);
ETFs, diese können falls zu wenig aussichtsreiche Einzelwerte verfügbar, vorübergehend auch hoch gewichtet werden;
Evtl Verkaufsoptionen auf überteuerte Indizes oder Preisblasen (max. 25% vom verfügb. Kapital);
Neuausrichtungen / Restrukturierungen in Verbindung mit erfolgten Kapitalerhöhungen;
Kauf von Warren Buffet-Werten (Berkshire Hathaway) 5-10% unter seinen Einstiegskursen (dies war in den letzten 10 Jahren des öfteren möglich).

geplantes Risikomanagement:

Liquide Werte sollen i.d.R. durch Stopp Loss Orders abgesichert werden.
Im Zweifel Cash-Präferenz
Versuch alle Risiken gewissenhaft zu berücksichtigen (Due Diligence)
Im Ergebnis sollte sich das auch in einer günstigen Sharp Ratio widerspiegeln (günstiges Risikomaß)


Sonstiges:

Aufgrund der Häufung unvorhergesehener Ereignisse und "schwarzer Schwäne" im besonderen, soll die Cash Quote i.d.R. bei mindestens 15% liegen (ohne Cash könnte man die sich dann oft bietenden Chancen nicht nutzen). Bei besonders aussichtsreichen Investment-Situationen kann die Quote kurzfristig auch auf 100% erhöht werden.

Grundsätzlich wird eine internationale Ausrichtung angestrebt, sofern genügend Unternehmens-Daten verfügbar sind.

Sollte bei der Unternehmensanalyse und den Gesprächen mit dem Vorstand Zweifel an einer verantwortungsbewußten, integeren Geschäftspolitik auftreten, ist geplant das Investment zurückzustellen. Dies betrifft die eigentliche Geschäftstätigkeit, die Beziehungen zu Mitarbeitern und allen relevanten Interessengruppen (Stakeholder) sowie Umweltaspekte. Geschäftsmodelle, die billigend in Kauf nehmen Verbraucher und/oder Geldgeber zu schädigen, sollen von vornherein ausscheiden.

Eine intransparente oder irreführende Investor Relations Politik wird grundsätzlich kritisch gesehen. Transparenz bedeutet auch die Offenlegung von Interessenkonflikten durch beauftragte Banken und Research-Häuser - nicht nur im gesetzlichen Rahmen - gegenüber dem jeweiligen Bankkunden - sondern freiwillig gegenüber der gesamten Öffentlichkeit. Alle Banken mit US-Lizenz sind dazu sowieso verpflichtet. In Firmen die "Privaten" keinen Zugang zu Investorentelefonkonferenzen (Conference Calls) gewähren, soll nur in Ausnahmesituationen investiert werden; nach meiner Erfahrung sind Unternehmen, die eine 2-Klassen-Transparenz praktizieren, langfristig Underperformer.

mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WFWF0ASAP2
Erstellungsdatum
16.10.2014
Indexstand
High Watermark
237,8

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

ingo reeps
Mitglied seit 20.09.2014
Diplom Volkswirt (Universität Bonn) http://www.reeps-finance.com Weiterbildungen an der Bergischen Universität Wuppertal (Investmentbanking, Asset Management), der Stanford University (USA) sowie der University of California at Berkeley (USA) Themen dort u.a: Neue Technologien und Innovationsfinanzierung, Entrepreneurship. Tätig u.a. als Unternehmensberater im Umfeld Venture Capital, Private Equity, Unternehmensstrategie, Unternehmensentwicklung, Unternehmensfinanzierung und Übernahmetransaktionen (Mergers & Acquisitions). Grundsätzlich ist ein Fazit meiner Beobachtungen von Börsenstrategien: Weniger ist oft mehr bzw. man kann sich auch zu tode diversifizieren, zumindest als Einzelentscheider ohne großes Team. Ich glaube aber auch nicht, dass die meisten Fondsmanager die Risiken ihrer Portfolio-Unternehmen wirklich kennen, geschweige denn verstehen. Ich bevorzuge Sie zu kennen und hoffentlich zu verstehen. Deshalb nehme ich mir Zeit bei der Auswahl der Unternehmen und konzentriere mich auf wenige Investments. M.E. sind gute Unternehmensanalysten reinen Finanzanalysten überlegen, weil sie idealerweise bei der Beurteilung von Unternehmen Aspekte berücksichtigen, die klassische Finanzanalysten m.E häufig unterschätzen bzw. ignorieren. In diesem Sinne verstehe ich mich als Unternehmensanalyst. Zur Verbesserung meiner Performance bin ich sehr am Austausch mit „geerdeten“, unabhängig (quer?) denkenden Sektor-Analysten mit gewachsener Branchenexpertise, interessiert. Mit Erdung meine ich u.a. die Abwesenheit von Selbstüberschätzung, selektiver Wahrnehmung, Wunschdenken, Gruppendenken und Herdenverhalten. In order to improve my performance, I m very interested in exchanging ideas with “grounded” outperforming industy experts, no matter which sector they cover. Important aspects for me: integrity, specific longterm industry expertise, proven track record as an investor / analyst; “grounded”: meaning the absence of overconfidence, self attribution, groupthinking etc. (classical behavorial finance issues). I myself cover parts of the information & communication technologies sector and certain segments of the cleantech / alternative energy sector. Other industries I increasingly look at are mechanical engineering, automotive and construction. Ich bin ein großer Fan von Warren Buffet. Hier einer meiner Lieblingszitate, die ich dem Geist nach auch bei Vorstands-Einschätzungen berücksichtige. http://www.goodreads.com/quotes/76790-somebody-once-said-that-in-looking-for-people-to-hire Wg. Berkeley, Stanford: Typischer Spruch in der Bay Area: "Silicon Valley is a state of mind". Die "Think Different" Werbung von Apple gibt den "Geist" im Silicon Valley m.E. sehr gut wieder. https://www.youtube.com/watch?v=GEPhLqwKo6g. Um einer "Verklärung" vorzubeugen: https://www.forbes.com/sites/onmarketing/2011/12/14/the-real-story-behind-apples-think-different-campaign/#397980db62ab Meine Entscheidung für eine Zeit in das "Silicon Valley" zu gehen, war für mich eine der besten Entscheidungen meines Lebens. Geplante Investmentschwerpunkte u.a.: Sondersituationen "Lucky Buys" (Kurs deutl. unter netto Cash je Aktie) Turnarounds Niedrig bewertete Wachstumsfirmen Disruptive Innovatoren (http://www.claytonchristensen.com/key-concepts/) Antizyklische ETF Käufe Evtl Verkaufsoptionen auf Preisblasen Warren Buffet-Werte 5-10% unter seinen Einstiegskursen Berücksichtigung ethischer, sozialer und ökologischer Kritierien Meine Strategien richten sich an LANGFRISTIG, NACHHALTIG ORIENTIERTE INVESTOREN, NICHT AN KURZFRISTIG ORIENTIERTE TRADER. D.h wer an kurzfristiger Rendite interessiert ist, sollte nicht in mein wikifolio investieren. Die Performance der Vergangenheit läßt sich nicht fortschreiben ! Anleger die mehr als 10-20% p.a. erwarten, sollten sich hier nicht beteiligen. Natürlich sind auch Verlust-Jahre möglich ! Der Einsatz von Hebelprodukten ist nur zur Portfolio-Absicherung geplant oder könnte in Sondersituationen in Erwägung gezogen werden. Investments in K.O - Scheine sind ausgeschlossen. In meinen wikifolios kann es sowohl durch Fehleinschätzungen oder z.B. durch "schwarze Schwan" Ereignisse jederzeit zu deutlichen Kursverlusten kommen. Mein wikifolio "Special Investments 1" in den Medien: https://www.wikifolio.com/de/at/blog/adva-optical-im-fokus http://www.finanzen100.de/finanznachrichten/wirtschaft/wikifolio-der-woche-nachhaltige-und-transparente-investments-so-funktioniert-s_H1257190566_211342/ http://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/zertifikate/nachrichten/wikifolio-der-woche-in-nachhaltigkeit-und-transparenz-gewinnbringend-investieren/8846146.html (falls Link nicht mehr verfügbar - siehe onvista) http://www.onvista.de/news/adva-optical-phoenix-solar-in-nachhaltige-unternehmen-investieren-14751619 http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1213950-1-10/wikifolio-special-investments-1 Offenlegung nach WpHG: Der Initiator kann Finanzinstrumente bzw.Wertpapiere die in seinen Wikifolios enthalten sind, selbst kaufen oder handeln. Anleger, die meine Einzelinvestments nachbilden wollen, sollten sich über die Risiken eines Totalverlustes im Klaren sein. Ich bin sowohl an klugen Investment Ideen als auch an kritischen Hinweisen zu meinen Portfolio-Werten sehr interessiert. Da ich davon überzeugt bin, dass „geerdete“, unabhängig (quer?) denkende Analysten mit gewachsener Branchenexpertise klassischen Finanzanlysten auf lange Sicht überlegen sind, bin ich sehr am Austausch mit tiefen Branchenkennern interessiert. Meine Website http://www.reeps-finance.com/ Mein Alias/Name bei Wallstreet-online: SmartCap

Entscheidungsfindung

  • Technische Analyse
  • Fundamentale Analyse
  • Sonstige Analyse

Kommentare im wikifolio

Allgemeiner Kommentar

Wg der vielfältigen Warnsignale halte ich noch an der Cash quote von jetzt ca 33% fest. Guter Ausblick mit aussichtsreichem  Produktportfolio bei init innovation in traffic, dem aktuellen Schwergewicht im wikifolio. Manche Werte, die ich langfristig für interessant halte, hatte ich zum Oktobereinbruch zu früh gekauft. In den USA finde ich auffällig, dass sehr wenig (operativ tätige) Executives als Insider kaufen, dagegen recht viele (nicht operativ tätige) Directors.

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/init-innovation-traffic-systems-auftragseingang-prozent-ueber-vorjahr/?newsID=1107419

mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Allgemeiner Kommentar

Zur Konjunktur in Deutschland:

https://www.welt.de/wirtschaft/article183147896/Negativwachstum-BIP-und-deutsche-Wirtschaft-schrumpfen-unerwartet.html

Avon Products: 9 Monats-Zahlen m.E. eher entäuschend. Ich halte sehr viel vom CEO, die Investor Relations Abteilung schaffte es jedoch seit Wochen nicht, trotz angekündigtem Kulturwandel, Fragen zu beantworten. Deshalb habe ich verkauft.

Meinen Beitrag zu Kion habe ich gelöscht, weil mir dabei ein Fehler unterlaufen ist.

mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Derzeit fast keine Branche ohne Gewinnwarnung - bevor ich weiter Cash abzubaue bzw weiter investiere (derzeit ca 30% Cashquote), erwäge ich einen echten Ausverkauf (Sell Off) und/oder z.B Entspannungssignale im Handelsstreit USA/China abzuwarten. Diese sind vermutlich vor den Kongresswahlen in den USA  nicht sehr wahrscheinlich.

mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

schwieriger Monat, es hätte aber deutlich schlimmer kommen können; ich hoffe auf eine baldige Einigung im Brexit Thema, davon müßte ein Wert aus dem wikifolio profitieren ....

mehr anzeigen
Lassen Sie sich nichts entgehen!
Um sämtliche Kommentare in diesem wikifolio zu sehen, erstellen Sie sich bitte einen Account.