exponentia - World Opportunities

Mit einem weltweit diversifizierten Aktienportfolio wird die Verbindung von überdurchschnittlichen Renditen und geringeren Schwankungen als bei herkömmlichen Länder- oder Branchenindizes angestrebt. Zum einen bietet ein weltweites Aktienuniversum zahlreichere opportunitäten, die wiederum zu höheren Renditemöglichkeiten führen können. Zum anderen sollten geringere Schwankungen dadurch erreicht werden, dass weltweites Wachstum die schwache Entwicklung eines Landes oder Kontinents meiner Erfahrung nach oft ausgleicht. Aktien sollen nach einem "Top-Down"-Verfahren und aufgrund einer fundamentalen Analyse ausgesucht werden. Zunächst einmal werden in dem Top-Down-Verfahren Schwerpunkte gesetzt für Länder, Sektoren, Marktkapitalisierung und andere Kategorien wo eine Unterbewertung bestehen kann. Dann erst sollen Einzelaktien für diese Kategorien mittels einer ausführlichen fundamentalen Analyse ausgesucht werden. Dabei sollen Profitabilität und Stabilität eine wichtige Rolle spielen. Neben den fundamentalen Informationen aus den Geschäftsberichten und den regelmäßigen Unternehmensnachrichten für die Auswahl der Aktien, sollen für die Gesamtausrichtung des Portfolios makro-ökonomische Frühindikatoren, politische Faktoren und Sentiment-Daten herangezogen werden. Diese Daten sollen erst nach einer statistischen Analyse für die Anlagestrategie angewendet werden. Die Anlagestrategie ist langfristig ausgerichtet und Aktien werden i.d.R. 2 bis 4 Jahre gehalten. Um die Strategie zeitnah und effizient durchzuführen werden neben Aktien auch ETFs, Fonds und Zertifikate eingesetzt. Fonds und ETFs die sich auf Rohstoffe bzw. Bonds beziehen können eingesetzt werden. Das Portfolio kann im Extremfall gänzlich in Cash investiert sein.