Price & Value

Anlagestrategie und Entscheidungsfindung
Mit dem Musterportfolio strebe ich an, in Titel mit meiner Meinung nach gutem Chance/Risiko-Verhältnis zu investieren.
Diese sollen identifiziert werden anhand von Recherche, Prüfung von fundamentalen und technischen Kennzahlen, sowie eigener charttechnischer Analyse.

Durch sorgfältige Selektion von Einzeltiteln und Einsatz von Hebelprodukten (können ggf. auch bei fallenden Preisen eines bestimmten Basiswertes Erträge erzielen) soll das angestrebte Ertragsziel in jeder Marktlage ermöglicht werden.

Zur Informationsbeschaffung sollen diverse öffentlich zugängliche Medien genutzt werden, wie z.B.: Wirtschaftsdaten, Unternehmensmitteilungen, DirectorsDealings, Marktberichte und Fachbeiträge aus Print und Onlinemedien.

An Instrumenten steht grundsätzlich das gesamte Anlageuniversum zur Verfügung, auch Hebelprodukte können enthalten sein. Je nach Instrument und Anlagehorizont kann die Auswahl mittels Recherche in oben genannten Quellen in Verbindung mit Prüfung fundamentaler Daten (insbesondere von Rentabilitäts- und Bewertungskennzahlen) und/ oder technischer Analyse erfolgen.

Wenn nach abgeschlossener Analyse das CRV attraktiv erscheint, soll eine geeignete Positionsgröße bestimmt werden.


Risikomanagement
Das Risiko soll durch folgende Maßnahmen gesteuert werden:

1. sorgfältige Auswahl der Positionsgrößen
- der Risikobeitrag von Einzelwerten soll ca. unter 1% des Portfoliowertes liegen.
- der maximal akzeptable Verlust soll bereits bei Eingehen der Position bestimmt werden

2.Gewinne absichern + Verluste begrenzen
- Stop Loss Limits können nach Bedarf...
a) bei Ertragspositionen nachgezogen werden um Gewinne abzusichern
b) bei neuen oder Verlustpositionen genutzt werden um den Risikobeitrag eines Einzelwertes auf den "maximal akzeptablen Verlust" (siehe 1.) zu begrenzen

3. Diversifikation
Unterschiedliche Anlageklassen und Branchen reagieren in Marktphasen häufig verschieden. Durch "Streuung" der Investitionen über unterschiedliche Anlageklassen und Branchen sollen starke Preisschwankungen des Musterdepots vermieden werden.

4. Hebelprodukte
können sowohl zur Absicherung als auch zur Ertragssteigerung eingesetzt werden. Es wird angestrebt nicht mehr als ca. 15% des Depotvolumens in Hebelprodukte zu investieren.


Anlagehorizont
Der Anlagehorizont kann einige Tage bis mehrere Monate und Jahre betragen. Der Schwerpunkt soll grundsätzlich mittel bis langfristig sein. (i.d.R. Valueansatz / fundamentale Daten)
Zur Ausnutzung kurzfristiger Ertragsmöglichkeiten können auch Tradingpositionen eingegangen werden. (Häufig ausschließlich technischer Ansatz)

Bei mittel- und langfristigen Investments wird in Aktien mit KGV unter 15 bevorzugt investiert.


Ertragsziel
Das angestrebte Ertragsziel liegt durchschnittlich bei ca. 10% p.a. . show more