All Seasons nach Ray Dalio

Die Handelsidee soll es grundsätzlich sein, eine passive, langfristige permanente Assetallokation zu kreieren, die möglichst unverändert durch diese Allokation in allen ökonomischen 'Wetterlagen' am Wachstum des Gesamtmarktes partizipieren kann. Es soll sich grundsätzlich um einen 'risk-parity'-Ansatz handeln, angelehnt an Ray Dalios All Weather Strategie. Bei einer Risk-Parity-Strategie wird angestrebt durch die Gewichtung der verschiedenen Assetklassen Aktien, Anleihen und Rohstoffe, in jeder der vier 'ökonomischen Jahreszeiten' jeweils gleichviel Risiko zu verteilen. Die vier Modulatoren dieser 'Jahreszeiten' sind Inflation, Deflation, steigendes und fallendes Wirtschaftswachstum. Dies soll grundsätzlich damit erreicht werden, dass angestrebt wird die Exposition gegenüber Assetklassen in etwa so zu verteilen: Ein Drittel Aktien, zwei Drittel langlaufende Staatsanleihen und einen kleinen Teil Gold bzw. Rohstoffe. Konkret heißt das, dass grundsätzlich angestrebt wird Indexfonds in etwa mit der Verteilung: Zwei Drittel USA und ein Drittel verteilt auf 'Emerging Markets', Europa und Japan zu halten um die globale Marktkapitalisierung abzubilden. Dabei wird grundsätzlich angestrebt in jeder Region Large Cap ETFs zu halten. Der Anleihenanteil des Portfolios strebt an hauptsächlich langlaufende Staatsanleihen aus den USA zu halten. Etwa 15% sollen in mittelfristig laufende Staatsanleihen investiert sein. Weiterhin sollen in der Regel etwa 15% des Portfolios in Gold über einen ETC investiert sein. In diesem wikifolio soll die Exposition gegenüber weltweiten Equities, Staatsanleihen und Gold grundsätzlich über Index-nachbildende ETFs realisiert werden. Die Positionen sollen überwiegend langfristig gehalten werden. Ein Rebalancing soll in der Regel mindestens 1x jährlich stattfinden.