Performance mit Nebenwerten

Das wikifolio soll sich vor allem auf kleine und mittelgroße Unternehmen konzentrieren. Ich bin der Meinung, dass sich besonders in dieser Kategorie viele Unternehmen finden lassen, die vom Privatinvestor falsch eingeschätzt werden und für institutionelle Investoren zu klein und damit uninteressant sind. Auch wenn der Fokus auf kleineren Werten liegt, ist auch eine Beimischung von Large-Caps möglich, wenn ich der Meinung bin, dass ein Wert in diesem Segment gerade besonders attraktiv ist. Der Anlagehorizont kann je nach Wertpapier variieren und sowohl kurzfristig als auch langfristig sein. Allgemein sollen die Werte so lange gehalten werden, bis ich das Chance/Risiko-Verhältnis nicht mehr attraktiv genug einschätze. Im Durchschnitt sollte sich daraus ein eher kurzfristiger Anlagehorizont ergeben. Da ich denke, dass sich überall auf der Welt gute Chancen bieten, kann das wikifolio grundsätzlich Aktien aus allen Teilen der Welt beinhalten. Auch Rohstoff ETFs/ETCs können Teil des wikifolios sein, wenn ich denke, dass ein Rohstoff oder Edelmetall gerade eine gute Rendite verspricht. Bei der Auswahl der Aktien versuche ich immer, die aktuelle Wirtschaftslage mit einzubeziehen. Dabei arbeite ich mit einem Top-Down-Ansatz, um geeignete Branchen zu finden und anschließend Bottom-Up die Champions in dieser Branche auszuwählen. Die Auswahl der Aktien soll in der Regel anhand einer umfangreichen quantitativen Analyse erfolgen. Dabei arbeite ich z. B. mit einem Discounted-Cash-Flow-Verfahren (DCF), um eine faire Bewertung zu finden. Auch eine tiefgreifende Branchenanalyse und ein Vergleich mit Peers halte ich für außerordentlich wichtig und soll daher in meine Analysen mit einfließen. Ich denke, dass man sich auch umfangreich über die politische Lage informieren sollte, bevor man in einer bestimmten Region investiert. Daher soll auch eine umfangreiche Regionalanalyse ein elementarer Baustein meines Ansatzes sein.