Taktische Asset Allocation

Das wikifolio soll sich grundsätzlich auf Aktien weltweit ETFs sowie Anlagezertifikate mit Anleihen bzw. Rohstoffen als underlying fokussieren. Der Anlagehorizont dieses wikifolios soll grundsätzlich mittel- bis langfristig sein. Dabei sollen in der Regel 2 Handelsansätze kombiniert werden: 1) Asset-Allocation Ansatz nach M.T. Faber. : Voraussetzung, um überhaupt in eine Asset-Klasse zu investieren ist, dass der Kurswert zum Überprüfungszeitpunkt über dem 200-Tage GD liegt. Erfüllen nur 1 oder 2 Assets diese Voraussetzung, soll auch nur in diese investiert werden (würde kein Asset dieses Kriterium meines Erachtens erfüllen, soll nicht investiert werden). Liegt der Kurs von mehr als 3 Assets meiner Ansicht nach über dem 200-Tage GD, soll das durchschnittliche Momentum der zurückliegenden 12 Monate (DM12), die 3 Assets bestimmen, in die investiert wird. Diese „Top3“ sollen gleichgewichtet werden. Unterscheidet sich das DM12 mehrerer Assets um ungefähr weniger als 5%, sollen weitere Filter (MACD, Spearman-Test, gewichtete monatliche Performance etc.) zur Auswahl der zu investierenden Assets für den kommenden Monat dienen. 2) Saisonaler Ansatz: Es gibt die Kapitalmarktanomalie, dass Indices wie DAX® , Dow Jones® während bestimmter Phasen des Jahres schlechter bzw. besser performen. Dies sollen mit dieser Strategie ausgenutzt werden. Während, - nach meiner Ansicht -, geeigneten Phasen soll in Indizes mittels ETFs investiert werden. In die Anlageentscheidung sollen auch Aspekte wie der US-Wahlkampf-Zyklus und das Marktsentiment einfließen, da beides die Performance dieses Handelssystems zu beeinflussen scheint. Für diesen Ansatz sollen ungefähr bis zu ca. 40% des virtuellen Kapitals reserviert sein. Abweichend von vielen publizierten saisonalen Strategien, soll nicht strikt während eines definierten Zeitraums in einen Index investiert werden. Vielmehr sollen Ein- und Ausstiegszeitpunkt charttechnisch und mittels anderer Indikatoren ( z.B. ATR) bestimmt werden.