DAX Low Volatility

Dieses wikifolio setzt sich aus den gleichen 40 Aktien, die auch im DAX enthalten sind, zusammen. Die Gewichtung der 40 Aktien erfolgt jedoch mit dem Ziel, die Volatilität des wikifolios zu minimieren. Dazu werden in einem mathematisch-stochastischen Prozess die Volatilitäten der Aktien und die Korrelationen zwischen den Aktien ausgewertet und die Gewichte der einzelnen Aktien so optimiert, dass die erwartete Portfolio-Volatilität minimal ist. Dabei darf (vor Rundung auf volle Aktien) das Gewicht einer Aktie nicht kleiner als 0,5% und nicht größer als 5% sein. Durch den Portfolioeffekt kann die erwartete Volatilität (historisch) um bis zu 80% im Vergleich zur mittleren Volatilität der einzelnen Aktien und 40% im Vergleich zum DAX reduziert werden. Das wikifolio strebt langfristig die gleiche Wertentwicklung wie der DAX aber mit einer deutlich geringeren Volatilität an, also mit geringeren Kursschwankungen und damit einem geringeren Risiko von Verlusten. Das Rebalancing erfolgt monatlich.