FORTUNA Global Select Equities

FORTUNA Global Select Equities investiert vorrangig in Aktien und weist unter regionalen und sektoralen Gesichtspunkten keine Einschränkungen auf. Auch hinsichtlich der Marktkapitalisierung der im Portfolio befindlichen Unternehmen wird das gesamte Universum einbezogen. Tendenziell werden Nebenwerte eine stärkere Berücksichtigung erfahren. FORTUNA Global Select Equities besteht in der Regel aus 15 bis 25 Einzeltitel. Eine Watchlist aus 10 bis 15 Werten steht bei Bedarf bereit, um im Fall von Verkäufen die freigewordene Liquidität wieder zu investieren. Bei der Aktienauswahl spielen fundamentale Faktoren eine entscheidende Rolle. Neben der Analyse klassischer Bewertungskennzahlen und der Peergroup ist das Vorhandensein von mindestens einen positiven Katalysator erforderlich, damit ein Unternehmen im Portfolio berücksichtigt wird. Die im FORTUNA Global Select Equities befindlichen Unternehmen werden mit der Einstellung erworben, diese langfristig zu halten. Einem hohen Portfolio-Turnover oder sogar Day Trading kann ich nichts abgewinnen. Sowohl die im FORTUNA Global Select Equities befindlichen Unternehmen, als auch die Watchlist-Kandidaten, werden mit Blick auf veröffentlichte Geschäftsberichte, Newsflow und der Entwicklung in der Peergroup kontinuierlich verfolgt. Im Fall einer negativen Aktienmarkteinschätzung behalte ich mir vor die Strategie gegen Kursverluste abzusichern. Dies kann entweder durch den Einsatz von Derivaten und / oder einer Erhöhung der Kassequote erfolgen. Der Einsatz von Derivaten zur Portfoliohebelung steht umgekehrt nicht im Vordergrund. Mit Stop Loss arbeite ich nur mental und dabei auf Basis von Tagesschlusskursen. Das Stop Loss-Level ist in diesem Zusammenhang abhängig von den Risikoparameter einer jeden Aktie. Bei Erreichen einer Stop Loss-Schwelle wird der entsprechende Titel im Portfolio erneut analysiert und anschließend über den Verbleib im Portfolio entschieden.