Globales Kern (Core) Portfolio

Eine Diversifikationsstrategie bildet die Grundlage für das Portfolio (Strategische Allokation). Das Portfolio investiert hierbei in die drei Anlageklassen: Aktien, Renten und Rohstoffe. Die Strategische Allokation wird fortlaufenden angepasst, um das Verhältnis von erwarteten Renditen zu bestehenden Risiken zu maximieren. Die Allokation basiert hierbei auf fundamentalen Bewertungen (quantitativ und qualitativ). Ebenfalls Teil der Strategischen Allokation ist die fortlaufende Analyse der verwendeten (Sub-) Anlageklassen. Hierbei ist die Auswahl insbesondere auch vom bestehenden Anlageuniversum bei Lang & Schwarz abhängig. Im Rahmen der taktischen Allokation kommt ein eigen-entwickeltes Risikomanagement-System zum Einsatz. Das Ziel dieses Risikomanagement ist es, kurzfristige Drawdowns zu senken. Die durchschnittliche Volatilität soll durch das Risikomanagement nicht signifikant beeinflusst werden. Rendite- und Risikokennziffern (alle Werte annualisiert): Renditeziel für eine Anlagedauer von 3 Jahren: EONIA + 4% - 6% Renditeziel für eine Anlagedauer von 2 Jahren: EONIA + 3% - 9% Renditeziel für eine Anlagedauer von 1 Jahr: EONIA + 2% - 10% (EONIA: "Übernacht-Zins" bei der EZB, Tagesgeld zw. Banken) Durchschnittliche Volatilität: 3% - 5% Durchschnittlicher Drawdown: 2% - 5% (Möglicher Max. Drawdown 8% - 12%) Die Strategie eignet sich hervorragend als Ersatz für Termingelder ab einer Laufzeit von 2-3 Jahren. Darüber hinaus hat die Strategie attraktive Korrelationswerte zu konzentrierten Anlagen (z.B. ETFs auf einzelne Indices, ein klassisches Beispiel wäre ein ETF auf den Dax). Die Strategie hat eine defensive Natur und kann entsprechend mit anderen defensiven Multi-Asset Fonds (wie z.B. Ethna) verglichen werden.